“央行會與相關(guān)部門一起，結(jié)合即將開始的互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治活動，對房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)與P2P平臺合作開展的金融業(yè)務(wù)開始清理和整頓，打擊為客戶提供首付貸融資、加大購房杠桿、變相突破住房信貸政策的行為?！敝袊嗣胥y行副行長潘功勝在全國兩會期間明確表示。

隨后，多家P2P平臺對此作出回應(yīng)。網(wǎng)貸之家提供給《經(jīng)濟(jì)日報》記者的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，有20家做過首付貸業(yè)務(wù)（包括發(fā)首付貸相關(guān)借款標(biāo)、借款產(chǎn)品模式）的平臺已經(jīng)全部暫停此類業(yè)務(wù)，包括財佰通、合伙人、達(dá)人貸等。

“首付款是購房者購買房屋時的第一筆預(yù)付款，買賣雙方在簽訂商品房預(yù)售合同或出售合同后，應(yīng)該立刻抵充房價。由于公積金貸款無法支付首付，使得不少人在支付首付款時存在一定的壓力，首付貸應(yīng)運(yùn)而生?！庇癄N咨詢分析師陳曉俊告訴記者，根據(jù)2016年2月中國人民銀行、銀監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整個人住房貸款政策有關(guān)問題的通知》，在不實(shí)施“限購”措施的城市，居民家庭首次購買普通住房的商業(yè)性個人住房貸款，最低首付款比例為25%，另外各地可向下浮動5個百分點(diǎn)，這意味著最低首付款比例能降至20%，購房者杠桿最高能達(dá)到5倍。

需要注意的是，居民的首付款不能是借來的，否則借款和自有資本的比例就發(fā)生了變化。因此，按照相關(guān)的規(guī)定，銀行不會為客戶提供首付貸的服務(wù)。

與此同時，由于P2P平臺缺少優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，紛紛尋求出口來對接更多資產(chǎn)。去年以來，樓市成交價格整體呈現(xiàn)上漲趨勢，尤其部分一線城市漲幅更加明顯。購房需求帶動了資金配置需求。P2P行業(yè)推出了首付貸，受到市場追捧。

陳曉俊說，個人支付10%首付款，剩下10%通過首付貸支付，購房者杠桿比例升至10倍。因此首付貸被稱之為“樓市配資”。據(jù)了解，目前首付貸的貸款利率最低月息0.62%，最高月息1%。業(yè)務(wù)多來自于線下，尤其是與開發(fā)商、房產(chǎn)中介的合作。

“P2P房貸類產(chǎn)品面臨兩大風(fēng)險?！便y率金融研究中心P2P網(wǎng)貸分析師李先瑞告訴記者，一是作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的房產(chǎn)真實(shí)性及估值問題，由于房產(chǎn)的真實(shí)估值及抵押真實(shí)性有效性存在很多可操作的空間，投資者很難辨別。此外，如果資金流向了高杠桿炒房的投機(jī)客，就面臨較大的違約風(fēng)險。

二是政策調(diào)控風(fēng)險，部分房貸類產(chǎn)品可能會因違規(guī)而被加強(qiáng)監(jiān)管甚至被叫停。近期政府及監(jiān)管層表態(tài)要加強(qiáng)一線城市房地產(chǎn)調(diào)控，打擊部分中介機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等發(fā)放用于購房首付款的貸款行為。投資者對房貸類特別是首付貸產(chǎn)品要謹(jǐn)慎投資。

據(jù)了解，3月8日，深圳金融辦要求對深圳地區(qū)的P2P、小貸公司涉及眾籌買房、首付貸或其他涉及高杠桿房貸情況摸底排查。隨后，北京市金融工作局也摸底涉嫌高杠桿房貸情況，通過監(jiān)測預(yù)警平臺查控風(fēng)險。

對于類房貸產(chǎn)品，央行的態(tài)度已經(jīng)十分明確。潘功勝表示，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)自辦的金融業(yè)務(wù)沒有取得相應(yīng)的資質(zhì)，是違法從事金融業(yè)務(wù)，而且還存在著自我融資、自我擔(dān)保、搞資金池的現(xiàn)象。同時，房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)自辦或者與P2P平臺合作開展的金融業(yè)務(wù)所提供的首付貸產(chǎn)品，不僅放大了居民購房杠桿，削弱了宏觀調(diào)控政策的有效性，同時也增加了房地產(chǎn)市場的風(fēng)險。

（記者 錢箐旎）