商業(yè)銀行為何下調(diào)存款利率？

　　國(guó)內(nèi)多家銀行存款掛牌利率再迎下調(diào)。7月25日，中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)交通銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行等6家銀行宣布下調(diào)存款掛牌利率。此后，中信銀行、興業(yè)銀行、浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行等多家銀行發(fā)布公告，宣布自7月29日起下調(diào)人民幣存款掛牌利率。

　　具體怎么調(diào)？根據(jù)各家銀行發(fā)布的公告，中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)交通銀行5家銀行活期存款掛牌利率由0.2%下調(diào)至0.15%，三個(gè)月、半年、一年整存整取存款掛牌利率均下調(diào)至1.05%、1.25%、1.35%；兩年、三年、五年整存整取存款掛牌利率均下調(diào)至1.45%、1.75%、1.8%。此外，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行半年及一年期整存整取掛牌利率調(diào)整后分別為1.26%和1.38%，其余期限利率水平與其他5家銀行保持一致。

　　對(duì)于7月29日宣布下調(diào)人民幣存款掛牌利率的10家銀行，其下調(diào)幅度在5到20個(gè)基點(diǎn)之間。其中，浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行五年期整存整取年利率由2.30%下調(diào)至2.10%，其余多家銀行存款利率進(jìn)入“1時(shí)代”。比如，興業(yè)銀行下調(diào)后活期存款年利率為0.15%，三個(gè)月、半年、一年期整存整取存款利率分別為1.1%、1.35%、1.55%；兩年、三年、五年期定期存款利率分別為1.6%、1.8%、1.85%。

　　對(duì)于存款利率下調(diào)，儲(chǔ)戶(hù)們看法各異。

　　家住北京的王穎告訴記者，自己每個(gè)月會(huì)把工資的一部分存入銀行，屬于定期存款。“把這些錢(qián)存銀行主要是為了避免自己‘月光’，有固定儲(chǔ)蓄以備不時(shí)之需，所以存款利率變動(dòng)對(duì)我影響不大，我還是會(huì)維持儲(chǔ)蓄習(xí)慣。”她說(shuō)。

　　也有部分儲(chǔ)戶(hù)關(guān)注到活期和定期存款利率變動(dòng)，考慮尋求其他理財(cái)方式。“以前定期存款利率相對(duì)穩(wěn)定，但現(xiàn)在也時(shí)有變動(dòng)，我在考慮了解其他適合的理財(cái)產(chǎn)品，尋找其他投資手段。”貴陽(yáng)市民陳一杰說(shuō)。

　　如何理解銀行下調(diào)存款利率？中國(guó)民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬分析，此次多家銀行再度下調(diào)存款利率有幾重原因。一方面是跟隨LPR和市場(chǎng)利率下調(diào)，來(lái)推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化。自2022年4月以來(lái)，在市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制下，存款利率主要參考以10年期國(guó)債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為代表的貸款利率進(jìn)行調(diào)整。此后，存款利率跟隨LPR和市場(chǎng)利率下行，進(jìn)行了多輪調(diào)降。今年7月以來(lái)，受穩(wěn)增長(zhǎng)等因素推動(dòng)，降息窗口進(jìn)一步打開(kāi)。在此背景下，工農(nóng)中建等銀行牽頭下調(diào)存款利率，正是基于前期1年期LPR下調(diào)以及國(guó)債收益率等市場(chǎng)利率走勢(shì)而自主決定的，是存款利率更趨市場(chǎng)化的體現(xiàn)。

　　另一方面，多家銀行下調(diào)存款利率，有助于穩(wěn)定銀行負(fù)債成本，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。

　　根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年一季度，銀行凈息差為1.54%，收窄至歷史最低水平。4月份，監(jiān)管部門(mén)對(duì)于違規(guī)手工補(bǔ)息情況進(jìn)行了整改，有效減少了利息支出。多家全國(guó)性銀行6月份的存款付息率尤其是對(duì)公存款付息率較4月份有了明顯下降，凈息差有所回升。

　　“二季度以來(lái)，雖然銀行負(fù)債端成本有所改善，但存款定期化、長(zhǎng)期化趨勢(shì)仍在延續(xù)，而存款利率下調(diào)的效果需要隨存款重定價(jià)來(lái)逐步顯現(xiàn)，負(fù)債成本降幅仍將小于資產(chǎn)收益降幅。”溫彬說(shuō)，“因此，本次多家銀行下調(diào)存款利率，且中長(zhǎng)期存款利率降幅較大，有利于進(jìn)一步減少利息支出、緩解存款長(zhǎng)期化趨勢(shì)，以此穩(wěn)定銀行負(fù)債成本。這有利于改善銀行的盈利能力，進(jìn)而促進(jìn)金融更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，面對(duì)存貸兩端壓力，銀行可以通過(guò)存款結(jié)構(gòu)優(yōu)化、精細(xì)化定價(jià)管理等手段，繼續(xù)服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)。同時(shí)，銀行應(yīng)向儲(chǔ)戶(hù)加強(qiáng)金融知識(shí)解釋引導(dǎo)，根據(jù)客戶(hù)對(duì)于儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)的不同需求，針對(duì)性提供差異化理財(cái)選擇，保障儲(chǔ)戶(hù)權(quán)益。