理性看待銀行利潤增速下滑

　　當(dāng)前，商業(yè)銀行利潤增速下滑引發(fā)了諸多爭議。上半年，商業(yè)銀行凈利潤同比增長2.6%，增速較去年同期下降4.5個百分點(diǎn)；今年一季度，商業(yè)銀行凈利潤同比增長1.3%，增速同比下降6.1個百分點(diǎn)，凈息差同比下降0.23個百分點(diǎn)，單位資產(chǎn)盈利能力降低，利潤增長主要靠“以量補(bǔ)價”。

　　銀行利潤增速下滑，主因是存貸利差收窄、息差收窄。去年以來，5年期以上LPR已實(shí)際累計(jì)下行45個基點(diǎn)，有力推動了實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下行、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展和回升向好。今年1月至7月，企業(yè)貸款利率為3.94%，同比下降0.35個百分點(diǎn)。貸款利率持續(xù)下降的同時，盡管存款利率也有所下調(diào)，但二者的調(diào)降幅度并不一致，這造成存貸利差進(jìn)一步收窄，銀行的利潤增速有所下滑。

　　銀行尤其是國有大行，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)讓利無可爭議，銀行利潤增速下滑也符合客觀規(guī)律。服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是銀行的天職，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措。銀行與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共生共榮，當(dāng)面臨經(jīng)濟(jì)周期波動時，當(dāng)國內(nèi)需求不足時，當(dāng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營遭遇困難時，若銀行一味保持高貸款利率、高利潤增速，“涸澤而漁”的結(jié)果必然是兩敗俱傷。

　　銀行利潤增速下滑的幅度也不是越大越好，對此要有理性認(rèn)知。有聲音認(rèn)為，“銀行利潤增速下滑，無非就是少賺點(diǎn)錢”。但從經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的宏觀角度看，銀行利潤增速變化的背后，又事關(guān)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性、防范化解風(fēng)險(xiǎn)的空間與能力。

　　銀行利潤主要有三方面用途：補(bǔ)充資本金、化解風(fēng)險(xiǎn)、向股東分紅。從資本金補(bǔ)充來看，根據(jù)監(jiān)管規(guī)則，銀行發(fā)放貸款受資本金約束，即“有多少本錢、干多大的事”。因此，銀行若要保持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性，資本充足率必須滿足一定標(biāo)準(zhǔn)。補(bǔ)充資本金有兩個渠道，一是內(nèi)源性補(bǔ)充，用利潤補(bǔ)充資本金；二是外源性補(bǔ)充，發(fā)行股票補(bǔ)充資本金。當(dāng)前，外源性補(bǔ)充渠道相對狹窄，內(nèi)源性補(bǔ)充是主渠道。2018年至2022年，在六大國有銀行的累計(jì)凈利潤中，約三分之二被用于補(bǔ)充自身的核心一級資本。從化解風(fēng)險(xiǎn)的角度看，銀行既要用利潤來核銷壞賬，也要未雨綢繆，從利潤中拿出一部分錢作為“對沖壞賬的準(zhǔn)備資金”。

　　不論是銀行發(fā)放貸款、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)還是防范化解風(fēng)險(xiǎn)，都需要一定的利潤作為支撐。中國人民銀行、國家金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會日前聯(lián)合召開的會議強(qiáng)調(diào)，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不僅力度要夠、節(jié)奏要穩(wěn)、結(jié)構(gòu)要優(yōu)，價格也要可持續(xù)。

　　因此，既不應(yīng)質(zhì)疑銀行為實(shí)體經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利的合理性，也不宜無視銀行利潤增速大幅下滑所隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。接下來，政策引導(dǎo)、市場機(jī)制調(diào)節(jié)要協(xié)同配合，用好政策空間、找準(zhǔn)發(fā)力方向。一方面，銀行要算長遠(yuǎn)賬，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利，堅(jiān)持服務(wù)“質(zhì)價相符”，杜絕亂收費(fèi)。另一方面，要發(fā)揮好存款利率市場化調(diào)整機(jī)制的重要作用，增強(qiáng)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性，發(fā)揮好金融在促消費(fèi)、穩(wěn)投資、擴(kuò)內(nèi)需中的積極作用。（本文來源：經(jīng)濟(jì)日報(bào) 作者：郭子源）