理性看待銀行利潤增速下滑

　　當前，商業(yè)銀行利潤增速下滑引發(fā)了諸多爭議。上半年，商業(yè)銀行凈利潤同比增長2.6%，增速較去年同期下降4.5個百分點；今年一季度，商業(yè)銀行凈利潤同比增長1.3%，增速同比下降6.1個百分點，凈息差同比下降0.23個百分點，單位資產(chǎn)盈利能力降低，利潤增長主要靠“以量補價”。

　　銀行利潤增速下滑，主因是存貸利差收窄、息差收窄。去年以來，5年期以上LPR已實際累計下行45個基點，有力推動了實體經(jīng)濟融資成本下行、支持實體經(jīng)濟恢復發(fā)展和回升向好。今年1月至7月，企業(yè)貸款利率為3.94%，同比下降0.35個百分點。貸款利率持續(xù)下降的同時，盡管存款利率也有所下調(diào)，但二者的調(diào)降幅度并不一致，這造成存貸利差進一步收窄，銀行的利潤增速有所下滑。

　　銀行尤其是國有大行，為實體經(jīng)濟讓利無可爭議，銀行利潤增速下滑也符合客觀規(guī)律。服務實體經(jīng)濟是銀行的天職，也是防范金融風險的根本舉措。銀行與實體經(jīng)濟共生共榮，當面臨經(jīng)濟周期波動時，當國內(nèi)需求不足時，當企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營遭遇困難時，若銀行一味保持高貸款利率、高利潤增速，“涸澤而漁”的結(jié)果必然是兩敗俱傷。

　　銀行利潤增速下滑的幅度也不是越大越好，對此要有理性認知。有聲音認為，“銀行利潤增速下滑，無非就是少賺點錢”。但從經(jīng)濟社會發(fā)展的宏觀角度看，銀行利潤增速變化的背后，又事關金融支持實體經(jīng)濟的可持續(xù)性、防范化解風險的空間與能力。

　　銀行利潤主要有三方面用途：補充資本金、化解風險、向股東分紅。從資本金補充來看，根據(jù)監(jiān)管規(guī)則，銀行發(fā)放貸款受資本金約束，即“有多少本錢、干多大的事”。因此，銀行若要保持服務實體經(jīng)濟的可持續(xù)性，資本充足率必須滿足一定標準。補充資本金有兩個渠道，一是內(nèi)源性補充，用利潤補充資本金；二是外源性補充，發(fā)行股票補充資本金。當前，外源性補充渠道相對狹窄，內(nèi)源性補充是主渠道。2018年至2022年，在六大國有銀行的累計凈利潤中，約三分之二被用于補充自身的核心一級資本。從化解風險的角度看，銀行既要用利潤來核銷壞賬，也要未雨綢繆，從利潤中拿出一部分錢作為“對沖壞賬的準備資金”。

　　不論是銀行發(fā)放貸款、服務實體經(jīng)濟還是防范化解風險，都需要一定的利潤作為支撐。中國人民銀行、國家金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會日前聯(lián)合召開的會議強調(diào)，金融支持實體經(jīng)濟，不僅力度要夠、節(jié)奏要穩(wěn)、結(jié)構(gòu)要優(yōu)，價格也要可持續(xù)。

　　因此，既不應質(zhì)疑銀行為實體經(jīng)濟減費讓利的合理性，也不宜無視銀行利潤增速大幅下滑所隱藏的風險。接下來，政策引導、市場機制調(diào)節(jié)要協(xié)同配合，用好政策空間、找準發(fā)力方向。一方面，銀行要算長遠賬，為實體經(jīng)濟減費讓利，堅持服務“質(zhì)價相符”，杜絕亂收費。另一方面，要發(fā)揮好存款利率市場化調(diào)整機制的重要作用，增強金融支持實體經(jīng)濟的可持續(xù)性，發(fā)揮好金融在促消費、穩(wěn)投資、擴內(nèi)需中的積極作用。（本文來源：經(jīng)濟日報 作者：郭子源）