中國版馬歇爾計劃與藥品價格改革誰將受益?
“中國版馬歇爾”計劃誰將受益
《紅學(xué)堂》:APEC會議本周召開了,但在之前“中國版馬歇爾”計劃成為各大媒體關(guān)注的焦點(diǎn)。這個概念基本都是國企大盤股同時聯(lián)袂啟動。
周川南:這個政策是政府鼓勵、支持企業(yè)發(fā)展海外業(yè)務(wù),進(jìn)行海外投資,所以會以央企、國企作為表率。這么多年,我國的絕大多數(shù)企業(yè)都致力于國內(nèi)市場,這個政策表明了政府的導(dǎo)向,包括習(xí)總書記近期提到“一帶一路”也都和此相關(guān)。這是經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變,與以前提到的提高內(nèi)需、促進(jìn)消費(fèi)為綱的經(jīng)濟(jì)政策截然不同。
“二戰(zhàn)”后,美國就是通過“馬歇爾計劃”向西歐提供各種援助,增加了美國出口,幫助美國戰(zhàn)后消化過剩產(chǎn)能,并開拓了巨大的海外市場。不止如此,這還為美元成為全球貨幣和之后美國20年的牛市奠定了基礎(chǔ)。
《紅學(xué)堂》:這個政策帶有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變的意義,想象空間很大,而且可以帶動很多行業(yè),但是具體到選股上應(yīng)該注意哪些方面?
周川南:目前看,首先海外運(yùn)作規(guī)模最大的都是央企、國企。我個人重點(diǎn)關(guān)注上市公司的兩個方面:1,公司在海外的業(yè)務(wù)量;2,海外業(yè)務(wù)在公司主營中的占比。這兩項都是可以在F10數(shù)據(jù)里查到的。
下表是我查到的2014年入選ENR全球250家最大國際承包商的中國企業(yè)前十名(見附表)。
這里涉及的上市公司包括中國交建、中國建筑、中國電建等。
我一直強(qiáng)調(diào)基本面找龍頭并非參考市場漲跌先后的表現(xiàn),而更多地參考上市公司本身業(yè)務(wù)是否正宗,即最被市場關(guān)注的業(yè)務(wù)在上市公司主營業(yè)務(wù)占比中的分量,比如中工國際海外業(yè)務(wù)占比98%、中國電建海外業(yè)務(wù)占比25.55%,這些都是概念比較“正宗”的代表。但是炒作這個概念也需要注意風(fēng)險:1,從預(yù)期到項目再到業(yè)績不是短期能實現(xiàn)的;2,市場預(yù)期該計劃可能在APEC會議上被提及,若會議過程中未得到證實,也容易短期出現(xiàn)題材效應(yīng)劇減的情況。所以要認(rèn)真關(guān)注APEC會議的召開和議題。
藥品公司區(qū)別對待
《紅學(xué)堂》:從市場的表現(xiàn)來看,中國交建確實是這個概念的龍頭,它的海外業(yè)務(wù)量最大,當(dāng)這個龍頭也是實至名歸。除了“中國版馬歇爾”,還有什么需要關(guān)注的?
周川南:國家發(fā)改委近期已向各省物價部門下發(fā)征求意見稿,討論全面放開藥品價格。具體工作方案將于2014年11月報國務(wù)院審批,2015年1月起實施。這次藥價改革一旦通過,將是史上規(guī)模最大的。
發(fā)改委取消最高零售價管理,需要關(guān)注的是對不同藥品的影響,對醫(yī)保內(nèi)與非醫(yī)保產(chǎn)品影響要區(qū)別對待。
對稀缺、定價權(quán)比較高的品種,比如血制品行業(yè)里的華蘭生物、天壇生物,抗癌藥中的恒瑞醫(yī)藥、華東醫(yī)藥,一旦放開,這些公司的盈利將會大幅提高。資金充裕對于醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)新產(chǎn)品至關(guān)重要,所以這類公司將會充分受益;而對于醫(yī)保目錄里面的一些普通藥公司,在醫(yī)??刭M(fèi)、醫(yī)院改革背景下,即便藥品價格放開,對于想進(jìn)入醫(yī)院渠道的企業(yè)來說議價能力仍然太低,對其影響不會太大,比如華北制藥、哈藥股份這樣的公司。所以要對這個行業(yè)中的公司產(chǎn)品做比較深入的研究,不同公司區(qū)別對待。新浪聲明:此消息系轉(zhuǎn)載自新浪合作媒體,新浪網(wǎng)登載此文出于傳遞更多信息之目的,并不意味著贊同其觀點(diǎn)或證實其描述。文章內(nèi)容僅供參考,不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險自擔(dān)。
買2億美元人壽保單 神秘富豪創(chuàng)世界紀(jì)錄 2014-03-18 | |
國土部:將制定宅基地管理辦法 確保農(nóng)民受益 2014-01-13 | |
奇瑞重工公益收割隊:讓困難農(nóng)民真正受益 2014-01-02 | |
受益經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù) 非美貨幣被看好 2013-12-17 | |
受益“借殼上市”傳聞 申萬股權(quán)轉(zhuǎn)讓漲價 2013-11-06 |
點(diǎn)擊排行 〉
- 經(jīng)營貸利率跌破3% 銀行“卷起來了”
- 北京“專精特新”專板開板 首批50余家企業(yè)登陸
- 三大指數(shù)集體收漲 創(chuàng)指漲1.26% 釀酒行業(yè)板塊領(lǐng)漲
- 存款超100萬元將被永久凍結(jié)?假的
- 頭部券商紛紛宣布下調(diào)交易傭金 還有繼續(xù)“降費(fèi)”空間
- 理性看待銀行利潤增速下滑
- 兩市震蕩調(diào)整 環(huán)保板塊逆勢領(lǐng)漲
- 市場監(jiān)管總局:加大水產(chǎn)品食品安全監(jiān)管及食鹽價格監(jiān)管力度
- 三部門推動落實購買首套房貸款“認(rèn)房不用認(rèn)貸”政策措施