第三方支付行業(yè)腹背受敵 公共領(lǐng)域自建支付通道

國(guó)家電網(wǎng)將“封殺”支付寶們？第三方支付機(jī)構(gòu)直連銀行被叫停？加之監(jiān)管層連發(fā)規(guī)范性文件整治行業(yè)，第三方支付機(jī)構(gòu)又成了被關(guān)注的焦點(diǎn)。第三方支付機(jī)構(gòu)面臨各路勢(shì)力沖擊、監(jiān)管行業(yè)整頓，不少支付機(jī)構(gòu)都開(kāi)始謀求轉(zhuǎn)型，不少分析人士認(rèn)為，未來(lái)支付或收單只是入口，主要的發(fā)展方向是綜合類(lèi)財(cái)富管理方向，把各類(lèi)應(yīng)用場(chǎng)景并聯(lián)起來(lái)。

面臨內(nèi)憂外患

和網(wǎng)貸行業(yè)一樣，第三方支付行業(yè)的日子也不好過(guò)，除了“國(guó)家隊(duì)”強(qiáng)勢(shì)入場(chǎng)與他們進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)外，監(jiān)管的持續(xù)發(fā)文整治也讓第三方支付公司繃緊了神經(jīng)。

日前，一則國(guó)家電網(wǎng)將推“電e寶”，并“封殺”支付寶們的消息引發(fā)熱議。該消息稱(chēng)，國(guó)家電網(wǎng)于近期下發(fā)了一份文件，要求各地推廣國(guó)家電網(wǎng)自有支付平臺(tái)“電e寶”，同時(shí)正在考慮關(guān)閉第三方電費(fèi)支付接口。不過(guò)，國(guó)家電網(wǎng)回應(yīng)稱(chēng)，不會(huì)封殺微信、支付寶。不少分析人士認(rèn)為某一公共支付領(lǐng)域開(kāi)放不會(huì)對(duì)微信、支付寶等第三方支付機(jī)構(gòu)產(chǎn)生較大沖擊，但不可否認(rèn)的是這些“蛋糕”將被越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)盯上。

盡管如此，對(duì)于第三方支付機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，日子確實(shí)更加艱難，除了內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)更加激烈外，監(jiān)管層也加強(qiáng)了對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的整頓。4月，監(jiān)管層連續(xù)發(fā)了5個(gè)文件來(lái)整治支付行業(yè)亂象。為了防控風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)連續(xù)下發(fā)了兩個(gè)文件，除此之外，央行在4月也給第三方支付機(jī)構(gòu)下發(fā)了兩個(gè)文件，包括《非銀行支付機(jī)構(gòu)分類(lèi)評(píng)級(jí)管理辦法》和《支付結(jié)算違法違規(guī)行為舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)辦法》，其中分類(lèi)評(píng)級(jí)辦法將對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類(lèi)評(píng)級(jí)。

更為重要的是，在此次全國(guó)掀起的非法集資整治活動(dòng)中，第三方支付機(jī)構(gòu)也在整治范圍內(nèi)。4月14日，14部委聯(lián)合印發(fā)《非銀行支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》。同時(shí)，又有消息稱(chēng)，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)牽頭的“網(wǎng)絡(luò)版銀聯(lián)”——網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(tái)目前正在審批中。隨后又傳出第三方支付機(jī)構(gòu)直連銀行被叫停，開(kāi)展跨行支付業(yè)務(wù)必須通過(guò)央行跨行清算系統(tǒng)或者具有合法資質(zhì)的清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

上述支付行業(yè)資深分析人士指出，監(jiān)管層連續(xù)發(fā)文整治，有利于這個(gè)行業(yè)的規(guī)范和發(fā)展，并不是為了打壓這個(gè)行業(yè)。她表示，對(duì)于一些比較規(guī)范的機(jī)構(gòu)，并不會(huì)認(rèn)為是難關(guān)。雖然第一批支付牌照很快就將到期，但是對(duì)于一些排名靠前的機(jī)構(gòu)，他們爭(zhēng)取牌照很容易，很多業(yè)務(wù)都是跟著監(jiān)管層的步伐走的，不規(guī)范的小平臺(tái)確實(shí)需要好好注意。

轉(zhuǎn)型初體驗(yàn)

隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，第三方支付所負(fù)擔(dān)的資金量急劇增大，資金停留在第三方支付機(jī)構(gòu)的時(shí)間也相應(yīng)拉長(zhǎng)，第三方支付機(jī)構(gòu)在規(guī)模這么大的資金和充足的時(shí)間面前想“干點(diǎn)什么”的可行性是越來(lái)越大。銀率網(wǎng)相關(guān)分析師直言，以第三方支付機(jī)構(gòu)為代表的非銀行支付機(jī)構(gòu)，在經(jīng)過(guò)十年的野蠻發(fā)展后，已經(jīng)不滿足于做簡(jiǎn)單的通道業(yè)務(wù)，逐漸把觸角伸向了隱性的資金賬戶服務(wù)。

而且，不少第三方支付機(jī)構(gòu)也意識(shí)到，僅僅作為第三方的通道，并沒(méi)有太大的價(jià)值，真正的價(jià)值在于這些機(jī)構(gòu)擁有了海量的數(shù)據(jù)和龐大的客戶、行業(yè)關(guān)系網(wǎng)后，如何將手中的資源變現(xiàn)。不少機(jī)構(gòu)已經(jīng)先行而動(dòng)，如螞蟻金服以支付寶為基礎(chǔ)，依托淘寶平臺(tái)，率先占據(jù)線上交易的半壁江山，隨后將金融服務(wù)注入線下場(chǎng)景；而騰訊依托于微信在移動(dòng)端的龐大流量平臺(tái)，在支付、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)上大舉發(fā)力。北京商報(bào)記者梳理后同時(shí)注意到，快錢(qián)、拉卡拉、匯付天下以及易寶支付等第三方支付機(jī)構(gòu)也在積極謀求轉(zhuǎn)型。

轉(zhuǎn)型的內(nèi)容離不開(kāi)“互聯(lián)網(wǎng)金融”、“理財(cái)”、“金融服務(wù)”這幾個(gè)關(guān)鍵詞，先是提供最基礎(chǔ)的支付服務(wù)，然后為企業(yè)賬戶提供行業(yè)賬戶解決方案，隨后不少機(jī)構(gòu)開(kāi)始推行與消費(fèi)信貸相關(guān)的產(chǎn)品，積極開(kāi)拓消費(fèi)場(chǎng)景，再植入多品類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品。

但是不少第三方支付機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型道路依舊不十分清晰，雖然萬(wàn)達(dá)與快錢(qián)的結(jié)合屬于比較有戰(zhàn)略性的聯(lián)姻，在萬(wàn)達(dá)的年報(bào)中，金融方面的業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)率也特別亮眼，但是萬(wàn)達(dá)擁有規(guī)?；南M(fèi)場(chǎng)景，快錢(qián)擁有海量的用戶，如何將綜合化的金融服務(wù)和線下消費(fèi)場(chǎng)景結(jié)合，并能獲得喜人的回報(bào)，目前還沒(méi)有特別明確的方向。

同時(shí)，可以與支付寶比肩的微信支付日前也遭遇了人才流失的“煩惱”，雖然離職的微信支付總經(jīng)理吳毅只是前端的負(fù)責(zé)人，但是市場(chǎng)仍然充滿了猜測(cè)。此前，雖然微信錢(qián)包植入了較多的場(chǎng)景，但是微信支付仍然像一個(gè)支付通道，真正使用場(chǎng)景的用戶數(shù)有限，隨后微信支付祭出大招，對(duì)微信提現(xiàn)開(kāi)始收費(fèi)，意圖引導(dǎo)更多用戶在微信支付搭建好的各類(lèi)場(chǎng)景下消費(fèi)。

不過(guò)在理財(cái)方面，北京商報(bào)記者注意到，目前的產(chǎn)品線在逐漸完善，包括貨幣基金、定期理財(cái)、保險(xiǎn)理財(cái)、指數(shù)基金等，日前理財(cái)通開(kāi)始與萬(wàn)科合作抵扣購(gòu)房款。不過(guò)仍有分析人士直言，雖然微信支付場(chǎng)景在逐步搭建，但是生態(tài)鏈條和用戶黏性還欠佳。此外，其他一些已經(jīng)推出相應(yīng)理財(cái)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)中的占有率及反響也極其一般。

一位第三方支付行業(yè)分析人士指出，無(wú)論從線上發(fā)展到線下，還是線下延伸到線上，實(shí)現(xiàn)的都是金融服務(wù)與場(chǎng)景的結(jié)合，不過(guò)如何將海量數(shù)據(jù)維度和規(guī)模，更有利于對(duì)用戶的行為、偏好、信用等綜合特征進(jìn)行分析和畫(huà)像，使服務(wù)與需求更好的進(jìn)行匹配，并提升金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，是不少第三方支付機(jī)構(gòu)需要考慮的。

財(cái)富管理是方向

其實(shí)，第三方支付行業(yè)利潤(rùn)單薄，在發(fā)展初期，各家機(jī)構(gòu)都是通過(guò)擴(kuò)大規(guī)模，提高用戶黏性，他們又該如何轉(zhuǎn)型？

其實(shí)，轉(zhuǎn)型并不是一個(gè)新話題，但是現(xiàn)在處于監(jiān)管倒逼支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型階段。中投顧問(wèn)金融行業(yè)研究員霍肖樺表示，目前第三方支付平臺(tái)紛紛提供增值業(yè)務(wù)，主要分為三個(gè)方面，一個(gè)是生活服務(wù)類(lèi)，如交手機(jī)費(fèi)、水電費(fèi)等，其次是往財(cái)富管理方向走，打造一個(gè)理財(cái)平臺(tái)，用戶可以在平臺(tái)上購(gòu)買(mǎi)投資理財(cái)產(chǎn)品；還有一個(gè)是發(fā)放消費(fèi)貸款。未來(lái)，第三方支付平臺(tái)的轉(zhuǎn)型方向是打造財(cái)富管理平臺(tái)。

“現(xiàn)在不少平臺(tái)和基金公司合作，推出各種理財(cái)產(chǎn)品，往財(cái)富管理方向走是許多第三方支付平臺(tái)的轉(zhuǎn)型路徑。目前，微信正在往理財(cái)平臺(tái)轉(zhuǎn)型，微信錢(qián)包內(nèi)的理財(cái)通已上線多種理財(cái)產(chǎn)品，從某方面來(lái)說(shuō)，可以將‘提現(xiàn)收費(fèi)’政策看做微信為留住現(xiàn)金來(lái)促進(jìn)其理財(cái)服務(wù)發(fā)展的一種策略。” 霍肖樺補(bǔ)充道。

銀率網(wǎng)相關(guān)分析師認(rèn)為，第三方支付誕生于市場(chǎng)，更懂用戶需求，同時(shí)第三方支付機(jī)構(gòu)從投資到收益到生活再到末端支付可以形成一個(gè)閉環(huán)，這都是第三方支付公司的優(yōu)勢(shì)。不過(guò)，銀率網(wǎng)分析師補(bǔ)充道，如果說(shuō)對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的顛覆是一種利益分割的訴求，那么第三方支付機(jī)構(gòu)閉環(huán)網(wǎng)絡(luò)的打造就是一種吞噬。除了平衡金融市場(chǎng)上的各方利益之外，金融作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)命脈，勢(shì)必要一切盡在掌控之中，決不允許這樣的閉環(huán)生態(tài)游離于監(jiān)管之外，所以第三方支付在打造閉環(huán)生態(tài)的同時(shí)，監(jiān)管肯定也會(huì)“盯得較死”。

此外，另有一位互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)資深人士認(rèn)為，監(jiān)管目前對(duì)NFC支付、二維碼支付、聲波支付、光線支付等基于手機(jī)端的各種新型移動(dòng)支付未觸及，給出了行業(yè)創(chuàng)新空間。不過(guò)，也有一些行業(yè)人士充滿擔(dān)心，一位第三方支付機(jī)構(gòu)人士直言，具有銀行牌照背景的第三方支付機(jī)構(gòu)可能會(huì)在行業(yè)洗牌中存活，而一些中小型的機(jī)構(gòu)可能會(huì)被兼并退出。

記者 閆瑾 岳品瑜/文

最近針對(duì)第三方支付監(jiān)管條例

4月1日

支付清算協(xié)會(huì)發(fā)布《中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)信息共享管理辦法（暫行）》

4月7日

央行發(fā)布《支付結(jié)算違法違規(guī)行為舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)辦法》

4月11日

支付清算協(xié)會(huì)發(fā)布《非銀行支付機(jī)構(gòu)自律管理評(píng)價(jià)實(shí)施辦法(試行)》

4月14日

14部委聯(lián)合印發(fā)《非銀行支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》

4月19日

央行下發(fā)《非銀行支付機(jī)構(gòu)分類(lèi)評(píng)級(jí)管理辦法》