十大忽悠人的理財(cái)“黃金定律”

　　現(xiàn)實(shí)生活里，那些千篇一律的理財(cái)“黃金定律”害人匪淺，它們忽視了每個(gè)個(gè)體、每個(gè)家庭的具體需求，使投資者吃了不小的虧。我們從中篩選出了最為典型的10條，大家一定要頭腦清醒，別被這些忽悠人的定律所迷惑。

　　剛過(guò)去的三季度，近年來(lái)一直孱弱的A股突然“神功附體”。上證綜指在一個(gè)季度內(nèi)漲幅超過(guò)14%，獨(dú)步全球主要股市。這一成績(jī)也創(chuàng)下上證綜指2009年四季度以來(lái)最大單季漲幅。

　　市場(chǎng)的回暖，催生了人們對(duì)投資理財(cái)?shù)目释?，而?shù)立正確的理念顯得尤為重要。尤其是對(duì)于許多剛剛開(kāi)啟理財(cái)生涯的80后來(lái)說(shuō)，就顯得更為迫切。為此，我們挑選10條有代表性的“忽悠人定律”，剖析這些常見(jiàn)的誤區(qū)，告訴讀者理性的理財(cái)、投資行為應(yīng)該是怎樣的。

　　誤區(qū)之一：表象

　　在理財(cái)領(lǐng)域，常見(jiàn)的誤區(qū)是被“表象”所迷惑。這些“表象”通常體現(xiàn)為長(zhǎng)期趨勢(shì)，也就是說(shuō)只有在一個(gè)長(zhǎng)達(dá)數(shù)年的觀察期才存在這樣的結(jié)論。例如，“高風(fēng)險(xiǎn)的投資品種對(duì)應(yīng)高收益”、“股市年收益率可達(dá)12%”、“基金定投可以賺錢(qián)”等等。

　　事實(shí)上，這些“長(zhǎng)期趨勢(shì)”只有理論價(jià)值。在我們個(gè)人的投資生涯中，我們要對(duì)抗的都是短期趨勢(shì)，或者說(shuō)是短期的市場(chǎng)波動(dòng)。因此，當(dāng)個(gè)人有了閑置資金開(kāi)始投資理財(cái)?shù)臅r(shí)候，一定要結(jié)合當(dāng)下的市場(chǎng)情況而定。

　　比如在大牛市的2007年，高風(fēng)險(xiǎn)的股票市場(chǎng)的平均收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于低風(fēng)險(xiǎn)的貨幣基金，投資股票的收益就高；而在2008年，投資股票要想贏過(guò)貨幣基金就難了，因?yàn)樵诋?dāng)時(shí)國(guó)際金融危機(jī)、股市泡沫等幾大誘因下，上證指數(shù)全年下跌超過(guò)60%，所有行業(yè)板塊無(wú)一逃脫下跌的命運(yùn)。

　　還有一種“表象”已經(jīng)被數(shù)據(jù)證明是錯(cuò)誤的經(jīng)驗(yàn)，例如“黃金抗通脹”的說(shuō)法。從長(zhǎng)期來(lái)看，黃金是一種回報(bào)率非常低的資產(chǎn)。根據(jù)瑞信的研究，從1900~2011年，剔除通脹因素后黃金年均回報(bào)率只有1%。

　　誤區(qū)之二：片面

　　此外，還有很多理財(cái)領(lǐng)域錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)源于“片面”。常常聽(tīng)到的有“價(jià)值投資”等于“長(zhǎng)期持有”、把“雞蛋”放在不同的籃子里、不負(fù)債是傻瓜等。這些觀點(diǎn)在某種情況、條件下是正確的，但如果套用在所有情況下，則會(huì)事與愿違、達(dá)不到理財(cái)?shù)哪康摹?/p>

　　例如，有人認(rèn)為“價(jià)值投資”就是捂住一只股不放，殊不知價(jià)值投資的本質(zhì)是發(fā)現(xiàn)低估值的股票，而投資的周期也只與估值有關(guān)。如果經(jīng)過(guò)一段時(shí)期這只股票已經(jīng)不再便宜，那再捂下去只會(huì)加大持股的風(fēng)險(xiǎn)。

　　同樣，資產(chǎn)配置是個(gè)不錯(cuò)的理念，但前提是你有足夠多的“雞蛋”(資產(chǎn))以及足夠多的“籃子”(你熟悉的投資領(lǐng)域)。在本金較少的情況下，“為配置而配置”則沒(méi)有必要。

　　理性理財(cái)：匹配

　　只有認(rèn)識(shí)到這些誤區(qū)，我們才可能做到理性理財(cái)。而“理性理財(cái)”的實(shí)質(zhì)則可以體現(xiàn)在“匹配”二字上，即理財(cái)規(guī)劃與個(gè)人需求的匹配、理財(cái)手段與個(gè)人能力的匹配。

　　先說(shuō)與個(gè)人需求匹配。在制訂個(gè)人理財(cái)規(guī)劃之前，首先要對(duì)家庭開(kāi)支有個(gè)合理分配，多少用于供房及其他方面投資，多少用于家庭生活開(kāi)支，多少買(mǎi)保險(xiǎn)，多少存銀行以備應(yīng)急之需。當(dāng)然，在單身、剛剛結(jié)婚、建立三口之家等不同階段，收入情況、實(shí)際需求都不同，你的理財(cái)規(guī)劃也要有所側(cè)重。

　　其次，在實(shí)際的操作中，理財(cái)手段與個(gè)人能力要匹配。一般來(lái)說(shuō)，基金、股票、期貨的投資風(fēng)險(xiǎn)是逐級(jí)放大的，對(duì)個(gè)人的投資能力要求也逐級(jí)提高。

　　投資圈子有個(gè)經(jīng)驗(yàn)數(shù)字：10%的人能在股市賺錢(qián)，而這些有賺錢(qián)能力的人中也只有十分之一可以在貴金屬期貨領(lǐng)域賺錢(qián)。因此，再有人以高額回報(bào)誘惑你開(kāi)戶炒黃金、炒白銀等貴金屬投資業(yè)務(wù)時(shí)，你一定先要掂量一下自己的實(shí)力。

　　如果沒(méi)時(shí)間關(guān)注股市、研究個(gè)股，又不想錯(cuò)過(guò)行情，不妨買(mǎi)偏股型基金。剛剛過(guò)去的三季度，股票市場(chǎng)出現(xiàn)了近年來(lái)少有的較大級(jí)別反彈行情，因此股票型基金成為前三季度最為賺錢(qián)的基金品種，平均收益率達(dá)到12.72%。

　　如果資金有限，在目前對(duì)未來(lái)趨勢(shì)看好的情況下，參與基金定投也是不錯(cuò)的理財(cái)方式。