中信銀行3.36萬(wàn)億托管資產(chǎn)來(lái)源：余額寶券商資管

托管資產(chǎn)的范圍已由證券投資基金、券商理財(cái)為主體逐漸過(guò)渡到多元化的托管資產(chǎn)，貨幣基金、保險(xiǎn)、QDII等產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)增長(zhǎng)空間正在不斷釋放。

近年來(lái)，在銀行業(yè)整體業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型之中，中間業(yè)務(wù)的地位迅速上升，而作為中間業(yè)務(wù)重要組成的托管業(yè)務(wù)也迎來(lái)了前所未有的發(fā)展。據(jù)銀行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，截至2013年末，國(guó)內(nèi)資產(chǎn)托管總規(guī)模為34.98萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)56.23%。

眼下，雖然四大行托管規(guī)模依然居前，但股份行已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)了趕超的勢(shì)頭。

據(jù)理財(cái)周報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至2014年6月末，在股份制銀行中，興業(yè)銀行托管規(guī)模最大，為3.85萬(wàn)億元，交通銀行次之，為3.75億元，并且兩者都超過(guò)了同期建行的3.47萬(wàn)億元。中信銀行排名第三，托管規(guī)模遠(yuǎn)高于招商銀行、民生銀行、光大銀行等其他股份制銀行。

值得一提的是，托管業(yè)務(wù)近年發(fā)展迅猛的中信銀行，繼2013年4月和12月分別突破1萬(wàn)億元和2萬(wàn)億元規(guī)模之后，今年5月再次突破3萬(wàn)億元。截至2014年6月末，中信銀行資產(chǎn)托管規(guī)模約3.36萬(wàn)億元。

這意味著，僅2013年以來(lái)一年半的時(shí)間內(nèi)，中信銀行的資產(chǎn)托管規(guī)模就增加超過(guò)了2.5萬(wàn)億元，增長(zhǎng)超過(guò)3.5倍，這一增速及增量水平在銀行業(yè)中處于首位。

據(jù)中信銀行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理劉澤云介紹，目前，占比最大的是創(chuàng)新貨幣市場(chǎng)基金托管和券商資管產(chǎn)品托管，兩項(xiàng)托管規(guī)模合計(jì)近1.5萬(wàn)億元，占到了托管總規(guī)模的近一半。

其中，中信銀行作為唯一托管行的“余額寶”至2014年6月末的規(guī)模達(dá)到了5741億元。

規(guī)模擠進(jìn)股份行前三

資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)歷史并不長(zhǎng)，始于1998年封閉式證券投資基金出現(xiàn)。

1998年3月23日，開(kāi)源證券投資基金和金泰證券投資基金公開(kāi)發(fā)行，這是國(guó)內(nèi)根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》推出的首批契約型封閉式掌權(quán)投資基金。同年5月，農(nóng)業(yè)銀行證券投資基金托管部經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和央行批準(zhǔn)成立，于2004年9月更名為托管業(yè)務(wù)部。

2004年，中信銀行托管業(yè)務(wù)部也相繼成立，并取得公募基金托管資格，之后的十年間，中信銀行先后取得社保基金、QFII、企業(yè)年金、保險(xiǎn)資金、信托資金等托管牌照，成為一個(gè)全資格的托管銀行。

“由于五大行的先發(fā)優(yōu)勢(shì)、政策優(yōu)勢(shì)等，早期，股份制銀行的托管業(yè)務(wù)很難與五大行相提并論，但近年來(lái)，銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型隨之帶來(lái)的托管業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，股份制銀行的增速極快?！币晃粐?guó)有大行的人士分析稱(chēng)。

中信銀行的表現(xiàn)更為突出。2012年末，中信銀行的托管業(yè)務(wù)總資產(chǎn)僅為7254億元。這一時(shí)期也正是中信銀行孕育巨變的關(guān)鍵時(shí)期。該行全行開(kāi)始邁向“大零售”轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，在托管業(yè)務(wù)方面，中信銀行高層明確提出“跳出托管做托管，搭建平臺(tái)促托管”的指導(dǎo)思想和“傳統(tǒng)與創(chuàng)新并舉，規(guī)模與收入并重”的發(fā)展戰(zhàn)略。

此后的一年半，中信銀行先于2013年間接連突破了1萬(wàn)億元和2萬(wàn)億元的托管規(guī)模，并于2014年5月托管規(guī)模達(dá)到了3萬(wàn)億元。截至2014年6月，中信銀行的資產(chǎn)托管規(guī)模為33580億元。一年半的時(shí)間內(nèi)，實(shí)現(xiàn)了“三級(jí)跳”，規(guī)模增長(zhǎng)3.63倍。

其中僅2014年上半年，中信銀行資產(chǎn)托管規(guī)模就增加13116億元，增幅64%。

據(jù)銀行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中信銀行的這一增量和增速均位列全行業(yè)第一，超過(guò)了工行、農(nóng)行、中行等大型銀行，為行業(yè)平均增速的兩倍以上。

據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年，中信銀行共實(shí)現(xiàn)托管業(yè)務(wù)收入7.83億元，而2013年全年該項(xiàng)收入僅為7.76億元，與去年同期的3.77億元相比，同比增長(zhǎng)93%。

“一方面由于托管規(guī)模增長(zhǎng)帶動(dòng)收入增長(zhǎng)（一年托管規(guī)模擴(kuò)大到3倍）；另一方面，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)發(fā)展高收益產(chǎn)品?！敝行陪y行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理劉澤云解釋稱(chēng)。

最大推力余額寶、券商資管

在中信銀行約3.36萬(wàn)億元的托管規(guī)模中，余額寶、券商資管、地方商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品三者的總規(guī)模占到一半以上。

截至2014年6月末，余額寶的規(guī)模為5741億元。作為余額寶的唯一托管銀行，在余額寶上線(xiàn)的一年時(shí)間內(nèi)，中信銀行的托管規(guī)模最終突破了3萬(wàn)億元。“余額寶”模式也成為中信銀行創(chuàng)新電商托管的三大平臺(tái)模式之一，另外兩種模式是銀行券商平臺(tái)模式和集團(tuán)平臺(tái)模式。

據(jù)了解，此后，中信銀行又先后上線(xiàn)了對(duì)接京東“小金庫(kù)”的嘉實(shí)活錢(qián)包貨幣基金、對(duì)接百度和聯(lián)通聯(lián)合開(kāi)發(fā)的“沃百富”富國(guó)富錢(qián)包貨幣基金，以及支付寶平臺(tái)第二期的長(zhǎng)城淘金一號(hào)債券基金。

而所謂券商平臺(tái)模式是指以銀行或券商作為貨幣基金的發(fā)起和銷(xiāo)售方，通過(guò)以T+0快速贖回為核心創(chuàng)新功能，為客戶(hù)提供余額理財(cái)?shù)哪Ｊ?。今?月上線(xiàn)的中信銀行“薪金煲”項(xiàng)目正是該模式的產(chǎn)品，其規(guī)模已經(jīng)突破百億元。

另一個(gè)集團(tuán)平臺(tái)模式，則是指以大型企業(yè)集團(tuán)作為發(fā)起人，以基金直銷(xiāo)或第三方支付公司作為銷(xiāo)售方，對(duì)接貨幣市場(chǎng)基金實(shí)現(xiàn)集團(tuán)員工代發(fā)工資及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈資金余額理財(cái)?shù)膭?chuàng)新業(yè)務(wù)模式。

據(jù)理財(cái)周報(bào)記者了解，中信銀行已上線(xiàn)了兩家大型企業(yè)集團(tuán)的該類(lèi)貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品。

即便如此，目前，余額寶依然占據(jù)著中信銀行貨幣市場(chǎng)基金托管的絕大部分規(guī)模。

據(jù)中信銀行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理劉澤云介紹，截至2014年6月末，中信銀行的創(chuàng)新貨幣市場(chǎng)基金托管規(guī)模達(dá)到近6000億元，券商資管托管規(guī)模近9000億元。

據(jù)了解，截至目前，中信銀行已經(jīng)與全國(guó)70家券商公司開(kāi)展券商資管產(chǎn)品的托管，江海證券就是其中一家，托管合作規(guī)模近800億元，貢獻(xiàn)占比近9%。

為了最大程度營(yíng)銷(xiāo)城商行理財(cái)托管業(yè)務(wù)，中信銀行已經(jīng)連續(xù)四年舉辦地方商業(yè)銀行理財(cái)托管業(yè)務(wù)研討會(huì)，累計(jì)邀請(qǐng)了超過(guò)一百家地方商業(yè)銀行參加會(huì)議。截至2014年6月末，中信銀行的地方商行理財(cái)產(chǎn)品托管規(guī)模突破了2200億元。

“除此之外，信托約3600億元，商業(yè)銀行理財(cái)（本行內(nèi)）約5000億元，此外，還有PE 900億元左右、保險(xiǎn)公司管理資產(chǎn)700億等等?！眲稍票硎?。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，目前，我國(guó)托管資產(chǎn)的范圍已經(jīng)由證券投資基金、券商理財(cái)為主體逐漸過(guò)渡到多元化的托管資產(chǎn)，貨幣基金、保險(xiǎn)、QDII等產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)空間正在不斷釋放。