保險(xiǎn)余額寶推出短期沒戲 綜合經(jīng)營能力面臨挑戰(zhàn)

　　目前，余額寶規(guī)模已超過2500億元，客戶數(shù)超過4900萬戶。

　　除引得無數(shù)互聯(lián)網(wǎng)巨頭爭相效仿推出產(chǎn)品外，余額寶如此陣仗，也讓保險(xiǎn)公司也按捺不住，后者已經(jīng)開始嘗試通過某種方式與余額寶產(chǎn)生關(guān)聯(lián)。

　　近日，某中資壽險(xiǎn)公司就為余額寶用戶“專供”了一款更具吸引力的存樂寶，發(fā)售當(dāng)日，這款保險(xiǎn)1億元的限售額度十幾分鐘內(nèi)售罄。盡管如此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，受限于保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障特殊性，保險(xiǎn)公司聯(lián)手支付寶打造“保險(xiǎn)版余額寶”仍遙遙無期。

　　險(xiǎn)企借道余額寶

　　推升級版理財(cái)險(xiǎn)

　　聚集4900萬用戶的余額寶無疑是目前理財(cái)市場最受人關(guān)注的產(chǎn)品，而其龐大的用戶群也成為各方二度開發(fā)的目標(biāo)。某中資壽險(xiǎn)公司就針對余額寶用戶推出了相較其在天貓旗艦店在售的存樂理財(cái)險(xiǎn)更具吸引力的產(chǎn)品，升級版理財(cái)險(xiǎn)的期限由5年減至1年，年化預(yù)期收益率由6%提升為7%。

　　1月6日，該險(xiǎn)企就在余額寶“賀歲專享”區(qū)域嫁接了一款保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，即，只有余額寶用戶才有購買這份保險(xiǎn)的資格。這款保險(xiǎn)產(chǎn)品名為“存樂寶”，預(yù)期收益率為7%，期間為365天。當(dāng)日開賣后，這款限售1億元的存樂寶很快售罄。

　　記者注意到，在上述險(xiǎn)企的天貓旗艦店，有一款名為存樂理財(cái)險(xiǎn)的5年期產(chǎn)品，建議持有3個月，預(yù)期年化收益率6%。記者從該公司官網(wǎng)查詢得知，這款產(chǎn)品全名為存樂長期護(hù)理保險(xiǎn)(萬能型)，自2013年7月開始公布結(jié)算利率，7月、8月、9月的年度結(jié)算利率均為4.5%，自10月份開始，年度結(jié)算利率升為6%，這一結(jié)算利率一直維持到12月份。同時，該產(chǎn)品的宣傳頁面只展示了其去年10月以后的結(jié)算利率，即10月、11月、12月年化結(jié)算利率6%。

　　保險(xiǎn)責(zé)任方面，這款存樂產(chǎn)品包含四大保障內(nèi)容，分別對應(yīng)身故保險(xiǎn)金、意外身故保險(xiǎn)金、關(guān)愛護(hù)理保險(xiǎn)金、康健護(hù)理保險(xiǎn)金四部分，前三者最高賠付賬戶價(jià)值的105%，而當(dāng)保險(xiǎn)期滿時給付康健護(hù)理保險(xiǎn)金，返還保單全部賬戶價(jià)值，即本金收益。

　　不過，這家險(xiǎn)企相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，其針對余額寶用戶推出的存樂寶與存樂理財(cái)險(xiǎn)為兩款不同產(chǎn)品，因此收益有所不同。而就保險(xiǎn)資金投向何種資產(chǎn)、如何確保高收益的問題，該人士并未作答。截至發(fā)稿，記者就此的書面采訪也未得到該公司的正式答復(fù)。

　　保險(xiǎn)產(chǎn)品多為搭載

　　聯(lián)手支付寶無期

　　不得不提的是，上述險(xiǎn)企推出針對余額寶用戶的產(chǎn)品，是余額寶搭載不同期限、不同收益理財(cái)產(chǎn)品的一個嘗試。有媒體援引業(yè)內(nèi)人士的猜測報(bào)道，支付寶會嘗試在余額寶上搭載更多類型的理財(cái)產(chǎn)品，以滿足其龐大用戶對不同期限和收益率的要求。

　　“可能其他保險(xiǎn)公司已經(jīng)開始行動，準(zhǔn)備在余額寶上露個臉兒?！蹦持匈Y壽險(xiǎn)公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理就此分析。不過，露臉兒歸露臉兒，上述險(xiǎn)企也只是在余額寶頁面內(nèi)部占據(jù)了一個入口，用戶還是需要登錄到其保險(xiǎn)產(chǎn)品頁面去購買，保險(xiǎn)本質(zhì)上是余額寶的搭售品。

　　“在產(chǎn)品方面，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的開發(fā)將由資產(chǎn)管理的產(chǎn)品經(jīng)理和電商的產(chǎn)品經(jīng)理共同完成?！本W(wǎng)傳天弘基金副總經(jīng)理周曉明一篇關(guān)于余額寶背后的互聯(lián)網(wǎng)金融思維的6000字思考文章近日也受到不少關(guān)注，其中他提到，在業(yè)界會有很多的跨界新玩兒法出現(xiàn)。

　　對此，某保險(xiǎn)資管公司高管對記者稱，未來完全不排除這種合作。“互聯(lián)網(wǎng)是一個有效的平臺，未來甚至可能超過銀行，干嘛要排除它呢？排除它就意味著可能少了一半做生意的人?！?/p>

　　不過，對于保險(xiǎn)公司能否如天弘基金一樣聯(lián)手支付寶從而推出保險(xiǎn)版的余額寶這個問題，業(yè)內(nèi)普遍不看好。

　　“支付寶跟基金公司合作就能解決用戶的流動性管理問題，保險(xiǎn)的保障特性決定了不具有這個功能，短期保險(xiǎn)資金也不利于保險(xiǎn)公司的配置?！蹦畴U(xiǎn)企電商部負(fù)責(zé)人稱，保險(xiǎn)公司聯(lián)手支付寶短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)。

　　友邦保險(xiǎn)中國區(qū)首席市場官張曉宇近日表示，目前國內(nèi)市場上存在盲目為客戶提供高利益、用短期負(fù)債匹配長期資產(chǎn)的激進(jìn)型產(chǎn)品的情況，這并不是太正常的現(xiàn)象，保險(xiǎn)公司的綜合經(jīng)營能力面臨更高挑戰(zhàn)。

　　前述創(chuàng)新業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理認(rèn)為，保險(xiǎn)的保障功能對期限有一些特殊要求，保費(fèi)資金進(jìn)出過于靈活，將直接影響保障，也會將保險(xiǎn)變得更加復(fù)雜。基于此，他認(rèn)為，即使要聯(lián)手支付寶，保險(xiǎn)公司也不會推出短期產(chǎn)品，“可能會湊出期限較長的產(chǎn)品，比如5年期，這樣更能滿足要給客戶提供保障的這個基本要求。”

　　據(jù)記者了解，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比超過10%的國華人壽目前還沒有聯(lián)手支付寶推出產(chǎn)品的計(jì)劃。