2014 互聯(lián)網(wǎng)金融將上演“猛虎出籠”

　　你方唱罷我登場(chǎng)，歲末年初的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)洋溢著過節(jié)的熱鬧。昨天，一款預(yù)期收益率7%的余額寶年終賀歲版遭遇搶購(gòu)，1個(gè)億的額度幾十分鐘宣告售罄。盡管這只是一款針對(duì)余額寶老用戶的年終定制產(chǎn)品，但它的轉(zhuǎn)變或許預(yù)示著新的理財(cái)風(fēng)向：這不是一款類似活期的基金產(chǎn)品，而是一款期限一年的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　2013年6月13日上線的余額寶掀起了一波互聯(lián)網(wǎng)金融的新浪潮，捧紅了貨幣市場(chǎng)基金；“雙十一”網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物節(jié)，收益更高的保險(xiǎn)產(chǎn)品異軍突起，力壓貨幣市場(chǎng)基金。2014年，高收益的比拼是否還將繼續(xù)？哪個(gè)理財(cái)產(chǎn)品會(huì)成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主角？

　　余額寶欲推定期版互聯(lián)網(wǎng)大佬們不會(huì)只賣貨幣基金

　　昨天上午10點(diǎn)，在黃龍某寫字樓上班的葉小姐放下工作，打開早已收藏好的淘寶頁(yè)面，搶購(gòu)了10萬元余額寶賀歲產(chǎn)品“昆侖保險(xiǎn)——存樂寶”。1月3日，她就在支付寶的頁(yè)面上發(fā)現(xiàn)了這款產(chǎn)品的促銷信息?！耙荒昶?，7%的收益，這樣的產(chǎn)品在銀行只有高端客戶才能買得到，起步門檻至少也要100萬元?！比~小姐說。數(shù)據(jù)顯示，昨日上午106283名用戶搶光了總金額1億元的理財(cái)產(chǎn)品，人均購(gòu)買金額不足千元。

　　阿里巴巴一位內(nèi)部人士告訴記者，這款理財(cái)產(chǎn)品跟原有的余額寶不同，它其實(shí)是一款萬能險(xiǎn)產(chǎn)品?！坝囝~寶本質(zhì)是一款貨幣市場(chǎng)基金，它類似于活期的產(chǎn)品，這款賀歲產(chǎn)品是定期產(chǎn)品?！?/p>

　　去年6月13日，恰好趕上了半年度的“錢荒”，余額寶一炮走紅。去年年底隨著市場(chǎng)資金的再次緊張，余額寶的年化收益率一度飆升到6%以上。繼阿里巴巴推出余額寶之后，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們紛紛參戰(zhàn)，百度推出“百發(fā)”、網(wǎng)易打造“添金計(jì)劃”，而貨幣市場(chǎng)基金成為它們共同的選擇。

　　顯然，互聯(lián)網(wǎng)的大佬們不會(huì)只賣貨幣市場(chǎng)基金。在余額寶推出這款賀歲產(chǎn)品之前，市場(chǎng)已經(jīng)盛傳“余額寶二號(hào)”即將面市，有可能命名為定期寶。對(duì)此，阿里巴巴的內(nèi)部人士說，該公司確實(shí)在考慮推出其他的理財(cái)產(chǎn)品來豐富客戶的選擇，可能會(huì)推出不同期限和不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品，但是具體產(chǎn)品還沒有定型。

　　理財(cái)型保險(xiǎn)爭(zhēng)搶賀歲檔高收益成保險(xiǎn)產(chǎn)品主要比拼手段

　　盡管我們不知道“余額寶二號(hào)”會(huì)賣什么產(chǎn)品，但余額寶的賀歲產(chǎn)品已經(jīng)預(yù)示了轉(zhuǎn)型的信號(hào)。

　　從去年的“雙十一”開始，理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品高調(diào)出場(chǎng)，其勢(shì)頭儼然壓過了紅極一時(shí)的貨幣市場(chǎng)基金。

　　數(shù)據(jù)顯示，去年“雙十一”期間，借助淘寶天貓平臺(tái)銷售的金融理財(cái)產(chǎn)品達(dá)9.1億元，其中國(guó)華人壽銷售5.3億元，生命人壽銷售1億元，國(guó)華人壽“華瑞2號(hào)”還創(chuàng)下單個(gè)產(chǎn)品銷售金額4.6億元的紀(jì)錄。而銷售過億的基金產(chǎn)品僅易方達(dá)基金一個(gè)，其銷量為2.1億元。

　　去年“雙十二”期間，保險(xiǎn)業(yè)巨頭平安也加入了戰(zhàn)團(tuán)，并在當(dāng)天推出一款高端理財(cái)產(chǎn)品，全國(guó)限額為38億，從零時(shí)上線后被迅速瘋搶，僅用時(shí)78分鐘就被搶購(gòu)一空。

　　與此同時(shí)，一些小的保險(xiǎn)公司也與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)公司開展合作。如杭州的一家理財(cái)APP“盈盈理財(cái)”，在去年年底推出一款投連險(xiǎn)產(chǎn)品，也是一年期產(chǎn)品，預(yù)期年收益率6.8%?！坝碡?cái)”的首席運(yùn)營(yíng)官?gòu)埻嬖V記者，貨幣市場(chǎng)基金是入門級(jí)的產(chǎn)品，很多客戶在購(gòu)買了這款產(chǎn)品后會(huì)提出更高的理財(cái)要求，推出保險(xiǎn)產(chǎn)品是為了滿足更多的理財(cái)需求。

　　“保險(xiǎn)公司也恰好有這樣的發(fā)展需求，它們需要通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)接觸年輕的潛在客戶。”一位從事互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)內(nèi)人士說，為了吸引客戶，保險(xiǎn)公司紛紛打出高收益，即使最終做不到7%，保險(xiǎn)公司也可能自掏腰包來填補(bǔ)?！爱?dāng)然，為了控制成本，保險(xiǎn)公司的這些高收益產(chǎn)品大多采取限額銷售的方式，并沒有敞開供應(yīng)。”

　　以預(yù)期收益率為噱頭難以為繼吹牛過頭的產(chǎn)品已收到罰單

　　去年下半年，互聯(lián)網(wǎng)捧紅的貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)頭一時(shí)無兩，成為基金行業(yè)最熱銷的品種。余額寶對(duì)應(yīng)的天弘增利寶貨幣基金一躍成為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的基金，創(chuàng)造了我國(guó)基金業(yè)新的歷史紀(jì)錄。來自支付寶和天弘基金方面的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月31日，天弘增利寶貨幣基金客戶數(shù)達(dá)到4303萬人，規(guī)模1853億元。

　　去年年底，理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品以更高的收益力壓基金產(chǎn)品。國(guó)華人壽和中國(guó)平安的熱銷產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率均高達(dá)7%，遠(yuǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金5%左右的年化收益率。

　　　2014年，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)氖找媛逝时仁欠襁€將繼續(xù)？

　　余額寶和支付寶錢包的負(fù)責(zé)人樊治銘在出席一次活動(dòng)時(shí)曾問過現(xiàn)場(chǎng)觀眾這樣一個(gè)問題——“愿意買15%沒風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品嗎？”現(xiàn)場(chǎng)觀眾自然一百個(gè)愿意，但樊治銘立馬回敬了一盆冷水：“做夢(mèng)，這樣的產(chǎn)品根本不存在?！?/p>

　　新年伊始，監(jiān)管部門給競(jìng)相攀比收益的互聯(lián)網(wǎng)金融開出了兩張罰單。1月3日，證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，近期市場(chǎng)上在互聯(lián)網(wǎng)基金宣傳推介活動(dòng)中出現(xiàn)了片面強(qiáng)調(diào)貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品高收益而風(fēng)險(xiǎn)揭示不足、將其他營(yíng)銷活動(dòng)收益混同宣傳為基金產(chǎn)品收益等違規(guī)情形。

　　中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼認(rèn)為，以預(yù)期收益率為噱頭，容易誤導(dǎo)客戶，也不可能持久。如國(guó)華人壽“爆款”產(chǎn)品“華瑞2號(hào)”，號(hào)稱預(yù)期年化收益率高達(dá)7%，但仔細(xì)研究其產(chǎn)品說明，不難發(fā)現(xiàn)該款產(chǎn)品事實(shí)上僅是“保本不保息”的產(chǎn)品。若第一年退保，按照賬戶價(jià)值2%收取手續(xù)費(fèi)，而且前三年的保底利率僅為2.5%。

　　未來要開發(fā)更豐富理財(cái)產(chǎn)品利用網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)細(xì)分市場(chǎng)精準(zhǔn)定位

　　“與電商平臺(tái)深入合作，充分利用電商平臺(tái)的數(shù)據(jù)，深入分析客戶的特點(diǎn)、需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，開發(fā)出專門針對(duì)潛在目標(biāo)客戶群體的創(chuàng)新產(chǎn)品?！倍ｍ嫡J(rèn)為，玩噱頭拼收益，不應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向，利用網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)細(xì)分市場(chǎng)精準(zhǔn)定位，才是互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)所在。比如，可以針對(duì)電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)人群如淘寶網(wǎng)店的賣家、小二等群體推出專屬保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　“盈盈理財(cái)”的張威威說，今年互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)開發(fā)更豐富的理財(cái)產(chǎn)品，只拼收益的營(yíng)銷不會(huì)持久。除了跟貨幣市場(chǎng)基金和理財(cái)型保險(xiǎn)合作，其他的債券型基金、信托產(chǎn)品等也會(huì)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，而這些新產(chǎn)品不會(huì)適合所有的網(wǎng)民。

　　余額寶給杭州帶來機(jī)會(huì)和啟示

　　近日，杭州企業(yè)支付寶推出“余額寶年終特別定制版”，1億的額度幾十分鐘銷售一空。

　　其實(shí)，看得出來，這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品并不是余額寶，只是用了余額寶的品牌和渠道資源。不過，這種熱銷情況算是預(yù)料之中，因?yàn)橛囝~寶眼下實(shí)在很火。

　　2013年6月，支付寶聯(lián)合有關(guān)基金推出了余額寶。數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，余額寶的客戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到4303萬人，規(guī)模超1800億元。

　　1800億元是什么概念？它已經(jīng)接近一家股份制城市商業(yè)銀行的全部存款余額。我查了一下杭州銀行和寧波銀行2012年底的存款余額，前者為2206億，后者為2075億。

　　這兩家商業(yè)銀行各自分別有120多家和190多家分支機(jī)構(gòu)，并都有超過15年的歷史，才慢慢做到這個(gè)規(guī)模。但是，作為一款類活期存款的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，余額寶僅僅用了半年，連一個(gè)分支機(jī)構(gòu)都沒有，就能讓數(shù)千萬人把銀行里的存款搬了家，規(guī)模超1800億。

　　余額寶的威力，真的讓銀行們嚇了一跳。我不知道，支付寶公司這半年有沒有從余額寶這個(gè)項(xiàng)目中賺到錢。不過，看目前這個(gè)形勢(shì)及“余額寶年終特別定制版”的熱銷場(chǎng)面，即使其目前虧些錢，也是值得的。

　　可以看出，余額寶已形成自己的品牌形象，積累了相當(dāng)數(shù)量的顧客，并讓國(guó)內(nèi)民眾迅速接受了互聯(lián)網(wǎng)金融這種理財(cái)模式。目前，它幾乎成了互聯(lián)網(wǎng)金融的代名詞?？梢哉f，若以它的名義，現(xiàn)在隨便賣什么，很多人都會(huì)趨之若鶩。

　　作為杭州市民，我真心為杭州有這樣的企業(yè)感到驕傲。不過，我相信，余額寶還只是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)起點(diǎn)。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的便利、快捷、渠道優(yōu)勢(shì)及大數(shù)據(jù)等等，顛覆性地打破傳統(tǒng)金融業(yè)原有的壟斷和競(jìng)爭(zhēng)格局，其必將給國(guó)內(nèi)金融行業(yè)帶來一場(chǎng)巨大變革。而杭州，無疑會(huì)成為這場(chǎng)變革的中心地帶和受益城市之一。

　　回顧支付寶的成長(zhǎng)史。這家公司始建于2004年，其母公司阿里巴巴，也僅比其早了5年。正如PC大佬蘋果公司最終竟然成了手機(jī)巨頭，當(dāng)年誰(shuí)曾想到，從事電子商務(wù)的一家小公司，會(huì)在金融行業(yè)弄出這么大的動(dòng)靜。

　　阿里巴巴及支付寶成功的因素有很多。不過，最關(guān)鍵的，不是各種扶持政策，而是杭州相對(duì)公平、開放的創(chuàng)業(yè)土壤和環(huán)境，包括人文、法制、政府效率等各個(gè)方面。

　　從這個(gè)意義上講，余額寶的成功，不僅給杭州帶來了行業(yè)機(jī)會(huì)。其成長(zhǎng)經(jīng)歷，也是一份寶貴的財(cái)富，對(duì)杭州的創(chuàng)業(yè)者、杭州各級(jí)政府及這個(gè)城市的發(fā)展，都有重要而深刻的啟示意義。