特斯拉風(fēng)暴卷土重來 六細(xì)分領(lǐng)域風(fēng)生水起

　　編者按：今年5月份，美國電動汽車制造商特斯拉發(fā)布了一份亮麗的一季度財報，讓全球投資者信心大增，公司股價隨即大幅飆升。而在美國當(dāng)?shù)貢r間8月7日，這一幕再度上演，超出市場預(yù)期的二季度財報讓特斯拉股價在當(dāng)天美股交易時段飆升14%，一度突破150美元，再創(chuàng)歷史新高。

　　對此，分析人士認(rèn)為，特斯拉效應(yīng)給國內(nèi)新能源汽車行業(yè)注入了新的增長動力，長期看好相關(guān)概念股。從特斯拉供應(yīng)鏈中可以分出：超級電容動力、鋰電池動力、LNG動力、生物燃料動力、氫燃料和新能源汽車等六大細(xì)分領(lǐng)域。今日本版特對以上六大細(xì)分領(lǐng)域及其相關(guān)個股進(jìn)行分析梳理，以供投資者參考。

　　超級電容動力有望獲得超額收益

　　作為一款欲撼動世界的純電動汽車，目前Tesla(特斯拉)潮正席卷全球，并被市場形象地稱之為"電動車中的蘋果"。業(yè)內(nèi)人士表示，傳統(tǒng)電動汽車的電池已經(jīng)過時，未來以超級電容器為動力系統(tǒng)的新型汽車將取而代之。

　　何為超級電容呢？它是世界上已投入量產(chǎn)的雙電層電容器中容量最大的一種，其基本原理和其它種類的雙電層電容器一樣，都是利用活性炭多孔電極和電解質(zhì)組成的雙電層結(jié)構(gòu)獲得超大的容量。

　　從A股市場來看，與超級電容相關(guān)的上市公司主要有法拉電子、黑牡丹、天富熱電、銅峰電子、新宙邦、江海股份、深圳惠程和風(fēng)華高科。

　　從市場表現(xiàn)來看，今年以來至今，在大盤持續(xù)走低的過程中，江海股份期間逆市大漲68.3%，新宙邦和法拉電子期間累計漲幅也分別達(dá)到33.2%和33%。

　　從公司業(yè)績來看，江海股份的業(yè)績最佳。據(jù)悉，公司預(yù)計2013年1月份至6月份凈利潤盈利5845.71萬元-6745.05萬元，同比增長30%-50%。業(yè)績增長的原因是報告期內(nèi)電容器市場需求較好，電容器用主要材料—化成箔內(nèi)配比例上升、成本較大幅度下降。國泰君安表示，超級電容器市場有望在電動汽車帶動下加速發(fā)展，提振行業(yè)估值，上調(diào)該股的目標(biāo)價到25.2元。

　　據(jù)悉，法拉電子對超級電容已經(jīng)研制成功，現(xiàn)正在和混合動力汽車制造商合作試商用超級電容儲能混合動力系統(tǒng)。該公司是國內(nèi)惟一一家進(jìn)入世界直流薄膜電容器及金屬膜十大生產(chǎn)廠商企業(yè)。國金證券預(yù)計2013年至2015年公司將實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為：2.89億元、3.58億元、4.16億元，同比分別增長為：19.26%、24.34%、16.08%。

　　總之，分析人士認(rèn)為，目前超級電容器行業(yè)還處于快速發(fā)展的初期，未來發(fā)展空間還很大。未來超級電容器的最主要領(lǐng)域?qū)⒓杏诮煌I(lǐng)域、智能電網(wǎng)和工程機(jī)械領(lǐng)域，由于其技術(shù)壁壘較高，有望獲得較高的超額收益。

　　鋰電池動力需求猛增促概念股上漲

　　2013年上半年A股新能源汽車概念股的走出了一波上漲行情。其中，與特斯拉發(fā)展技術(shù)密切相關(guān)的鋰電池更是受到各方關(guān)注。

　　分析人士認(rèn)為，特斯拉爆發(fā)有望大幅提振鋰電池需求，鋰電池需求爆發(fā)將推動鋰需求快速增長。近幾年，電動汽車有望呈爆發(fā)式增長，預(yù)計鋰需求在2015年達(dá)到20萬噸；2020年達(dá)到33萬噸。

　　據(jù)悉，鋰電池主要由四部分構(gòu)成，分別為電極、電解液、隔膜和包裝材料。目前國內(nèi)包裝材料和石墨負(fù)極技術(shù)相對成熟，成本占比不高。鋰離子電池的核心材料主要是正極材料、電解液和隔膜。正極材料占鋰電池成本的40%，電解液和隔膜成本占比分別為10%和20%。

　　從A股市場來看，鋰電池概念股主要包括，與電極相關(guān)的上市公司有中信國安(鈷酸鋰和錳酸鋰)、杉杉股份(鈷酸鋰)、江蘇國泰(磷酸鐵鋰)中國寶安、金瑞科技(鈷酸鋰)上海普天(磷酸鐵鋰)橫店東磁(磷酸鐵鋰)、江特電機(jī)(多氟多，六氟磷酸鋰)、當(dāng)升科技(鈷酸鋰)、天齊鋰業(yè)、九九久(湘潭電化錳酸鋰)。與電解液相關(guān)的上市公司有新宙邦、金瑞科技。隔膜技術(shù)方面涉及的上市公司有，深圳惠程、大東南、中材科技、滄州明珠、佛塑科技、中達(dá)股份、南洋科技。

　　從市場表現(xiàn)來看，今年以來至今，在大盤持續(xù)走低的過程中，鋰電池概念股可謂是表現(xiàn)出眾。統(tǒng)計顯示，今年以來至今，上證指數(shù)累計下跌9.56%，但鋰電池概念股卻逆市上漲。其中，今年以來至今累計漲幅超過30%的鋰電池概念股分別為金瑞科技年內(nèi)上漲104.3%；江特電機(jī)年內(nèi)漲幅為45.2%；當(dāng)升科技年內(nèi)漲幅為37.8%；中國寶安年內(nèi)漲幅為35.7%；新宙邦年內(nèi)漲幅為33.2%；滄州明珠年內(nèi)漲幅為31.1%。

　　總之，從投資策略來看，東興證券表示，鋰電池行業(yè)受益下游需求猛增，成為產(chǎn)業(yè)內(nèi)最具投資價值的環(huán)節(jié)，建議關(guān)注億緯鋰能和當(dāng)升科技。

　　天然氣動力行業(yè)處于爆發(fā)初期

　　美國電動汽車特斯拉卷起的熱潮已吹向A股，帶起一波特斯拉供應(yīng)鏈概念股的熱潮，尤其是LNG(天然氣)動力概念股上周市場表現(xiàn)十分出色，強(qiáng)勢的表現(xiàn)獲得市場資金的青睞。

　　對此，分析人士表示，近期管理層不斷加大對汽車使用LNG的支持力度，在去年10月份國家能源局修訂的《天然氣利用政策》草案征求意見中明確表示，首次將"城際客貨運(yùn)輸車輛優(yōu)先使用天然氣"寫入政策，預(yù)計未來城際客貨車輛和新增公交車將廣泛使用LNG(液化天然氣)，LNG汽車市場在3年到5年后有望進(jìn)入爆發(fā)期，行業(yè)龍頭企業(yè)將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。

　　市場表現(xiàn)方面，上周板塊累計漲幅達(dá)3.43%，9只個股中有7只上周漲幅跑贏大盤(上證指數(shù)同期上漲1.12%)，占比77.78%。其中，廣匯能源(12.91%)、富瑞特裝(8.07%)、濰柴重機(jī)(2.77%)、藍(lán)科高新(2.73%)、濰柴動力(2.27%)和福田汽車(2.17%)等個股上周累計漲幅超2%。

　　資金流向方面，板塊內(nèi)共有7只個股上周呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，其中，廣匯能源(17289.89萬元)、濰柴動力(4204.77萬元)、富瑞特裝(1692.95萬元)、杰瑞股份(1003.76萬元)、福田汽車(534.80萬元)和藍(lán)科高新(154.58萬元)等個股期間大單資金凈流入超過100萬元。

　　業(yè)績方面，在LNG動力行業(yè)9家公司中，有4家公司已經(jīng)披露了中報業(yè)績預(yù)告，其中3家預(yù)喜，占比75%。同時，行業(yè)中有3家公司中報業(yè)績實(shí)現(xiàn)同比增長，其中，富瑞特裝(105.80%)實(shí)現(xiàn)業(yè)績翻番增長，除此之外，杰瑞股份(89.35%)、北人股份(41.41%)等公司上半年業(yè)績也實(shí)現(xiàn)同比較大增長。

　　平安證券認(rèn)為，受益于天然氣相對于石油的價格優(yōu)勢，城市空氣環(huán)保要求的推動，以及氣源的增加，LNG在全國范圍內(nèi)得到推廣，目前LNG處于初期爆發(fā)階段，全國LNG加氣站存量由去年底約400座將上升至年末1000座以上，帶動LNG整個產(chǎn)業(yè)鏈(LNG重卡、LNG客車等)高速增長，LNG設(shè)備供應(yīng)商的新接訂單飽滿，LNG加氣系統(tǒng)、LNG車用氣瓶和LNG液化裝置成倍增長，而油改氣市場尚未大規(guī)模啟動，LNG產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景仍值得看好。重點(diǎn)推薦：廣匯能源、濰柴動力、富瑞特裝等個股。

　　生物燃料動力甲醇燃料具有三大優(yōu)勢

　　7月12日，國務(wù)院常務(wù)會議研究部署加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，受此消息的刺激下，作為新型清潔燃料的生物燃料動力概念股上周市場表現(xiàn)十分活躍，生物燃料動力概念板塊上周漲幅為2.21%，跑贏上證指數(shù)(同期上漲1.12%)1.09個百分點(diǎn)，成為各路資金追捧的熱點(diǎn)。

　　市場表現(xiàn)方面，20只個股中有16只上周漲幅跑贏大盤，占比80%。其中，云維股份(5.66%)、萬向德農(nóng)(4.86%)、華魯恒升(4.07%)、新大洲A(3.95%)、北大荒(3.89%)、天富熱電(3.42%)、中糧生化(3.38%)、威遠(yuǎn)生化(3.26%)、明星電力(3.19%)和龍力生物(3.15%)等個股上周漲幅超3%。

　　資金流向方面，板塊內(nèi)共有12只個股上周呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，其中，中煤能源(2272.15萬元)、盛運(yùn)股份(1452.33萬元)、華魯恒升(1368.67萬元)、山西焦化(385.62萬元)、新大洲A(338.03萬元)、龍力生物(322.94萬元)、明星電力(218.46萬元)、云維股份(197.35萬元)、威遠(yuǎn)生化(187.32萬元)和鄂爾多斯(165.03萬元)等個股期間大單資金凈流入超過100萬元。

　　業(yè)績方面，在生物燃料動力行業(yè)20家公司中，有9家公司已經(jīng)披露了中報業(yè)績預(yù)告，其中5家預(yù)喜，占比56%。同時，行業(yè)中有1家公司中報業(yè)績實(shí)現(xiàn)同比增長，海南椰島(1204.14%)實(shí)現(xiàn)業(yè)績翻番增長。

　　對此，分析人士普遍認(rèn)為，甲醇相對于汽柴油，具有較好的經(jīng)濟(jì)性，推廣甲醇燃料，可為國內(nèi)廣大用戶帶來實(shí)惠，甲醇燃料的優(yōu)勢表現(xiàn)在以下三大方面：一是動力性強(qiáng)。甲醇作為高辛烷值組份，與汽柴油混溶后，使甲醇汽柴油辛烷值比同標(biāo)號汽柴油提高3個到5個單位，辛烷值高可增加機(jī)車動力性，高速時明顯優(yōu)于汽柴油。二是抗爆性好。甲醇燃料中的甲醇既是一種能源，又是汽柴油品質(zhì)的改良劑和增氧劑；甲醇是一種性能優(yōu)良的有機(jī)溶劑，能有效地消除油箱、油路系統(tǒng)中雜質(zhì)的沉積和凝結(jié)，具有良好的油路疏通作用。三是節(jié)能環(huán)保。使用甲醇燃料，能有效地降低汽車尾氣排放，保護(hù)環(huán)境，按照"兩同原則"(同一車輛燃用汽油和燃用甲醇燃料在同一家檢測站)檢測結(jié)果比較，甲醇燃料較汽油減少HC、CO排放30%至50%。

　　華泰證券認(rèn)為，由于甲醇市場此前處于低迷狀態(tài)，甲醇廠家以及貿(mào)易商紛紛抓住供應(yīng)、運(yùn)輸?shù)纫蛩乩瓭q價格，甲醇市場由買方市場轉(zhuǎn)為賣方市場，新價出臺后預(yù)訂貨源半天之內(nèi)搶購一空，部分下游廠商與貿(mào)易采購困難；此外上游原料煤炭整體趨勢延續(xù)跌勢，作為甲醇惟一上游原料煤炭價格的萎靡不振使得甲醇生產(chǎn)成本持續(xù)降低，行業(yè)盈利情況向好。重點(diǎn)推薦：中煤能源、盛運(yùn)股份、華魯恒升、山西焦化等個股。

　　氫燃料作為能源的突出特點(diǎn)是無污染、效率高、可循環(huán)利用。而氫是一種無色的氣體，燃燒一克氫能釋放出142千焦?fàn)柕臒崃?，是汽油發(fā)熱量的3倍。它燃燒的產(chǎn)物是水，沒有灰渣和廢氣，不會污染環(huán)境，因此氫作為燃料被認(rèn)為將會成為21世紀(jì)最理想的能源。

　　據(jù)《證券日報》研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，目前滬深兩市A股中共有8只個股涉及氫燃料概念，從近期市場表現(xiàn)來看，上周8只氫燃料概念股中有5只個股實(shí)現(xiàn)不同程度的上漲，占比62.5%。其中，上汽集團(tuán)(6.91%)、金瑞科技(5.53%)、復(fù)星醫(yī)藥(4.84%)以及金龍汽車(4.59%)等個股周內(nèi)漲幅均超過4%。

　　從資金流向方面看，上周有2只概念股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，備受市場主力資金的青睞，它們分別為上汽集團(tuán)(46918.77萬元)、復(fù)星醫(yī)藥(7046.07萬元)。

　　從業(yè)績的角度來看，在8家氫燃料相關(guān)的上市公司中，有4家公司已披露中報業(yè)績預(yù)告，其中有3家公司預(yù)計凈利潤同比增長，它們分別為，長城電工(100.00%)、復(fù)星醫(yī)藥(40.00%)、金瑞科技(20.00%)。其中，行業(yè)中上半年預(yù)計業(yè)績同比增長最高的長城電工，已披露了其2013年中報。據(jù)公司中報披露顯示，公司凈利潤同比增長94.98%，公司業(yè)績增長主要原因系報告期內(nèi)公司積極實(shí)施產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，盈利能力強(qiáng)的產(chǎn)品銷售比重增加；加大重大客戶的開發(fā)力度，產(chǎn)品附加值提高；主要原材料鋼材、銅材、銀材等今年處于相對低位，采購成本下降；期間費(fèi)用率同比有所下降；本期計入營業(yè)外收入的政府補(bǔ)助增加。

　　據(jù)長城電工2013年7月份公告顯示，公司完成以5.49元/股非公開發(fā)行1億股A股。本次募投項(xiàng)目瞄準(zhǔn)了以智能電網(wǎng)、電動汽車、清潔能源等為核心的新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展對有關(guān)電器產(chǎn)品及電氣設(shè)備的要求，具有一定前瞻性，填補(bǔ)國內(nèi)智能型產(chǎn)品的空白，技術(shù)水平可替代進(jìn)口產(chǎn)品，適用于發(fā)電、輸電、變電、配電、用電、能源計量等多個環(huán)節(jié)。

　　長城證券表示，長城電工通過加快科技創(chuàng)新、實(shí)施項(xiàng)目建設(shè)、推進(jìn)管理創(chuàng)新，進(jìn)一步提升核心競爭力。公司正在實(shí)施的智能化新領(lǐng)域中高壓開關(guān)設(shè)備產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目、智能低壓電器技術(shù)升級及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目已開工建設(shè)，計劃年底開始試生產(chǎn)，將推動公司裝備升級，加快新產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，完成公司"縱向產(chǎn)業(yè)升級、橫向延伸產(chǎn)業(yè)鏈"的發(fā)展思路，并依據(jù)當(dāng)?shù)卣拇罅χС?，未來收益或可期。預(yù)計公司2013年至2014年攤薄每股收益分別為：0.31元和0.50元，首次給予公司股票"推薦"的投資評級。

　　氫燃料——21世紀(jì)最理想的清潔能源。

　　新能源汽車?yán)^續(xù)獲得政策支持

　　新能源汽車是指采用非常規(guī)的車用燃料作為動力來源，綜合車輛的動力控制和驅(qū)動方面的先進(jìn)技術(shù)，形成的技術(shù)原理先進(jìn)、具有新技術(shù)、新結(jié)構(gòu)的汽車。

　　據(jù)《證券日報》研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，目前滬深兩市A股中共有44只個股涉及新能源汽車概念，從近期市場表現(xiàn)來看，上周44只新能源汽車概念股中有37只個股實(shí)現(xiàn)不同程度的上漲，占比84.09%。其中，長安汽車(17.73%)、江淮汽車(17.71%)、一汽轎車(15.21%)、一汽夏利(9.14%)、駱駝股份(8.62%)、寧波韻升(8.22%)以及欣旺達(dá)(8.12%)等個股周內(nèi)漲幅均超過8%。

　　從資金流向方面看，上周有20只概念股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，其中，長安汽車(58023.84萬元)、上汽集團(tuán)(46918.77萬元)、江淮汽車(34337.10萬元)、一汽轎車(15034.50萬元)、寧波韻升(11018.17萬元)以及銀邦股份(10660.24萬元)等個股備受市場大單資金的青睞，周內(nèi)大單資金凈流入均超過1億元。

　　從業(yè)績的角度來看，在44家新能源汽車相關(guān)的上市公司中，有29家公司已披露中報業(yè)績預(yù)告，其中有19家公司預(yù)計凈利潤同比增長，而比亞迪(2973.14%)、一汽轎車(1321.10%)、科力遠(yuǎn)(162.95%)、長安汽車(138.58%)、海馬汽車(130.00%)等5家公司預(yù)計凈利潤同比增長均超過100%。其中，行業(yè)中上半年預(yù)計業(yè)績同比增長最高的比亞迪，據(jù)公司2013年一季報披露顯示，公司預(yù)計2013年1月份至6月份凈利潤同比增長2358.51%至2973.14%，為4億元至5億元(上年同期僅為1627萬元)。公司解釋業(yè)績增長原因：預(yù)計報告期內(nèi)集團(tuán)汽車銷量同比有所增加，帶動集團(tuán)汽車業(yè)務(wù)的整體盈利有所提升。

　　消息面上，在近日發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見》(簡稱《意見》)中，再次提到了新能源汽車產(chǎn)業(yè)的重要性?！兑庖姟繁硎荆涌煨履茉雌嚰夹g(shù)攻關(guān)和示范推廣。加快實(shí)施節(jié)能與新能源汽車技術(shù)創(chuàng)新工程，大力加強(qiáng)動力電池技術(shù)創(chuàng)新，重點(diǎn)解決動力電池系統(tǒng)安全性、可靠性和輕量化問題，加強(qiáng)驅(qū)動電機(jī)及核心材料、電控等關(guān)鍵零部件研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，加快完善配套產(chǎn)業(yè)和充電設(shè)施，示范推廣純電動汽車和插電式混合動力汽車、空氣動力車輛等。

　　對于新能源汽車行業(yè)，銀河證券表示，主要整車上市公司已步入價值投資區(qū)域，走勢跟隨大盤，波段操作。目前對汽車行業(yè)不必太悲觀，自下而上優(yōu)選高成長股。節(jié)能與新能源汽車有望繼續(xù)獲得政策支持，新能源公交車將率先推廣，建議關(guān)注并購重組和新能源汽車的投資機(jī)會。推薦業(yè)績增長確定、具備新能源電池概念的萬豐奧威。