永輝超市擬定增57億 停牌前副總裁精準(zhǔn)“誤操作”

　　11日晚間，永輝超市(601933)發(fā)布公告稱，將向定增2.13億股，擬募集資金月56.92億元。昨日，永輝超市開(kāi)盤(pán)一字漲停，截至昨日收盤(pán)，該股報(bào)收8.04元。

　　8月5日，永輝超市發(fā)布公告稱，副總裁謝香鎮(zhèn)因手機(jī)操作不慎，于當(dāng)日以7.42元/股的價(jià)格一次性誤買(mǎi)了公司27.1萬(wàn)股。隔天，永輝超市即因籌劃重大事項(xiàng)而停牌。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士紛紛質(zhì)疑其涉嫌內(nèi)幕交易。

　　 高管“誤操作”押中寶

　　根據(jù)公告，永輝超市將以7.00元/股的價(jià)格，向Dairy Farm International Holdings Limited(“牛奶國(guó)際”)的全資孫公司The Dairy Farm Company， Limited(“牛奶有限公司”)非公開(kāi)發(fā)行約2.13億股，擬募集資金約56.92億元。

　　發(fā)行完成后，牛奶有限公司將持有永輝超市19.99%的股份，此次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。永輝超市現(xiàn)控股股東和實(shí)際控制人張軒松和張軒寧合計(jì)持有該公司39.92%的股權(quán)，發(fā)行完成后，二人將合計(jì)持有31.94%的股權(quán)，其控股股東及實(shí)際控制人的地位沒(méi)有改變。

　　8月6日，永輝超市股票因籌劃重大事項(xiàng)而停牌。昨日，永輝超市復(fù)牌，開(kāi)盤(pán)不久即漲停。值得注意的是，在永輝超市停牌的前一天，該公司曾發(fā)布公告稱，“公司接公司高級(jí)管理人員副總裁謝香鎮(zhèn)先生通知其因手機(jī)不慎操作于2014年8月5日以7.42元/股的價(jià)格一次性誤買(mǎi)入公司股票27.1萬(wàn)股”。

　　對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士紛紛表示質(zhì)疑，表示由于“誤買(mǎi)”股票第二天，永輝超市即停牌，時(shí)間非常接近，有內(nèi)幕交易嫌疑。

　　上述公告還提到，“因該買(mǎi)入行為處于公司2014年半年報(bào)窗口期內(nèi)，謝香鎮(zhèn)先生表示上述誤操作所購(gòu)入股票于6月后至公司2015年半年報(bào)前賣(mài)出，如有盈利歸上市公司所有”。

　　據(jù)21世紀(jì)網(wǎng)報(bào)道，有證券公司首席投顧表示，這件事可以從兩個(gè)層面看，第一個(gè)層面，上市公司高管買(mǎi)入股票后獲得的收益計(jì)入公司盈利，這不合章程；第二個(gè)層面，該高管如此精準(zhǔn)地在定增前購(gòu)入股票有內(nèi)幕交易的嫌疑。

　　據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，該非公開(kāi)發(fā)行方案尚需取得永輝超市股東大會(huì)的審議批準(zhǔn)、商務(wù)部的原則性批復(fù)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)。也就是說(shuō)，該方案最后是否能夠順利實(shí)施尚存不確定性。

　　 急需流動(dòng)資金“補(bǔ)血”

　　2011-2013年，永輝超市分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入177.32億、246.84億和205.43億，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)分別為46.69億、50.21億和72.06億，且最近三年都有進(jìn)行分紅。

　　目前，永輝超市在國(guó)內(nèi)排名第五，已開(kāi)業(yè)的288家門(mén)店分布在全國(guó)17個(gè)省和直轄市，同時(shí)有計(jì)劃在區(qū)域市場(chǎng)投資建設(shè)物流配送中心。

　　雖然取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)，永輝超市近年來(lái)也處于高速擴(kuò)張期，急需流動(dòng)資金“補(bǔ)血”。截至2013年底，永輝超市的資產(chǎn)負(fù)債率為54.40%。

　　2013年報(bào)顯示，永輝超市已開(kāi)業(yè)門(mén)店數(shù)量達(dá)到288家，已簽約未開(kāi)業(yè)門(mén)店數(shù)量達(dá)到140家。根據(jù)永輝超市的未來(lái)發(fā)展目標(biāo)，并計(jì)劃未來(lái)三年年均新開(kāi)店60家以上。同時(shí)，永輝超市擬在2014-2016年間實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同步年復(fù)合增長(zhǎng)20%以上，未來(lái)三年年均開(kāi)店60家以上。

　　而本次引入牛奶有限公司，也并非永輝超市首次引入有外資背景的戰(zhàn)略投資者。此前，匯豐銀行全資子公司民生超市自2007年起，兩年內(nèi)累計(jì)認(rèn)購(gòu)永輝超市24%的股份。2010年永輝超市在登陸上交所，在限售期后，民生超市于2012年開(kāi)始減持其股份，并于7月31日全部減持完畢。據(jù)了解，民生超市進(jìn)入永輝超市7年獲得投資收益遠(yuǎn)超過(guò)37億元。

　　此次和牛奶有限公司的合作，永輝超市表示，牛奶有限公司擁有先進(jìn)的零售經(jīng)營(yíng)、公司治理及內(nèi)控管理等方面的經(jīng)驗(yàn)，可有效支持其在新開(kāi)門(mén)店、物流配送中心建設(shè)、信息化升級(jí)、電商業(yè)務(wù)平臺(tái)建設(shè)等方面的發(fā)展。

　　根據(jù)認(rèn)購(gòu)協(xié)議，在付款生效后，永輝超市將提名和選舉牛奶有限公司指定的兩位人士擔(dān)任公司的非執(zhí)行董事，提名和選舉牛奶有限公司指定的一位人士擔(dān)任公司的監(jiān)事，并將在董事會(huì)層面引入國(guó)際投資者和產(chǎn)業(yè)資本視角。

　　此次發(fā)行后，永輝超市的資產(chǎn)負(fù)債率將有所下降，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化，償債能力得到提高。

　　(記者 馬欣)