萬(wàn)得買賣同花順股票遭疑

近日，同花順(股票代碼300033.SZ)被上海萬(wàn)得信息技術(shù)股份有限公司以侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)為由起訴至法院引發(fā)廣泛關(guān)注。今日上午，北京策略律師事務(wù)所劉明俊律師就萬(wàn)得在法院尚未立案前通報(bào)訴訟事宜并通過(guò)關(guān)聯(lián)公司買賣同花順股票的行為向中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式遞交書(shū)面舉報(bào)信請(qǐng)求其進(jìn)行調(diào)查。

近日同花順(股票代碼300033.SZ)被上海萬(wàn)得信息技術(shù)股份有限公司以侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)為由起訴至法院。本案引發(fā)廣泛關(guān)注。然而，萬(wàn)得公司在法院尚未確定是否立案之前就召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)通報(bào)訴訟事宜，以及在起訴之前通過(guò)關(guān)聯(lián)公司買賣同花順股票的行為引發(fā)業(yè)界關(guān)于萬(wàn)得涉嫌內(nèi)幕交易的質(zhì)疑。

今日上午，北京策略律師事務(wù)所劉明俊律師，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式遞交書(shū)面舉報(bào)信，請(qǐng)求證監(jiān)會(huì)對(duì)萬(wàn)得是否存在內(nèi)幕交易行為進(jìn)行調(diào)查。同時(shí)，劉明俊律師當(dāng)天還同時(shí)向證監(jiān)會(huì)浙江監(jiān)管局和深交所郵寄了舉報(bào)信。（祖灝）

舉報(bào)信內(nèi)容如下：

關(guān)于上海萬(wàn)得信息技術(shù)股份有限公司及其關(guān)聯(lián)公司等涉嫌內(nèi)幕交易行為的舉報(bào)信

致：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

我們，劉明俊、操樂(lè)龍，系北京策略律師事務(wù)所專職律師。近日，浙江核新同花順網(wǎng)絡(luò)信息股份有限公司(股票代碼300033.SZ)(以下簡(jiǎn)稱同花順)被上海萬(wàn)得信息技術(shù)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱萬(wàn)得公司)及其關(guān)聯(lián)公司以侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)為由起訴至法院。該案涉案金額巨大，索賠近億元，引起媒體和投資者的廣泛關(guān)注。作為長(zhǎng)期關(guān)注中國(guó)證券市場(chǎng)的專業(yè)律師，我們經(jīng)過(guò)仔細(xì)查閱相關(guān)媒體報(bào)道和同花順公司披露的相關(guān)信息，發(fā)現(xiàn)萬(wàn)得公司及其關(guān)聯(lián)公司和部分高管人員涉嫌內(nèi)幕交易。為了維護(hù)中國(guó)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，特向貴會(huì)提出正式舉報(bào)。

一、事件過(guò)程

2011年第二季度至2012年第三季度，萬(wàn)得公司的關(guān)聯(lián)公司上海萬(wàn)得投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱萬(wàn)得投資公司)和南京萬(wàn)得資訊科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱南京萬(wàn)得公司)，買賣同花順公司股票。其中，萬(wàn)得投資公司和南京萬(wàn)得公司在2011年6月30日至2012年6月30日期間分別增持同花順股票至694,100股和660,006股，合計(jì)1,354,106股(由于同花順沒(méi)有公開(kāi)所有股東名單，因此尚不清楚是否存在其他與萬(wàn)得公司關(guān)聯(lián)的股東)，是除發(fā)起人之外的第一大流通股。

2012年8月底，市場(chǎng)上開(kāi)始有萬(wàn)得公司將起訴同花順的傳聞(中國(guó)證券報(bào)、證券之星等網(wǎng)站在9月初對(duì)萬(wàn)得起訴同花順的傳聞進(jìn)行了詳細(xì)報(bào)道)。隨后在2012年8月31日，同花順公司股票開(kāi)盤20分鐘內(nèi)跌停；之后同花順股價(jià)一直處于下跌狀態(tài)。但在同花順股票跌停前的2012年8月28日和8月30日，同花順公司股票發(fā)生多次大宗交易；而在2012年第三季度(具體時(shí)間尚無(wú)法查證)，萬(wàn)得投資公司和南京萬(wàn)得公司也將其持有的上述1,354,106股同花順股票全部賣出。

萬(wàn)得公司在其關(guān)聯(lián)公司賣出同花順股票后，于2012年11月22日召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，其高管人員向媒體通報(bào)稱，其已在此前一日正式向上海市第一中級(jí)人民法院起訴同花順公司侵犯著作權(quán)，要求同花順公司賠償9920萬(wàn)元人民幣。萬(wàn)得公司還正式發(fā)表聲明，稱其為此次訴訟準(zhǔn)備及取證時(shí)間長(zhǎng)達(dá)一年半。萬(wàn)得公司同時(shí)承認(rèn)，其確實(shí)持有同花順股票，但在起訴前已經(jīng)將股票全部拋售。

二、萬(wàn)得公司及其關(guān)聯(lián)公司和高管人員涉嫌內(nèi)幕交易違法行為

根據(jù)上述事實(shí)，我們認(rèn)為，依據(jù)《證券法》《刑法》和貴會(huì)相關(guān)規(guī)則，萬(wàn)得公司及其關(guān)聯(lián)公司和部分高管人員已經(jīng)涉嫌內(nèi)幕交易和泄露內(nèi)幕信息違法行為，理由如下：

(一)萬(wàn)得公司及其高管人員涉嫌泄露內(nèi)幕信息

1、萬(wàn)得公司起訴同花順事宜屬于內(nèi)幕信息，萬(wàn)得公司及其高管人員是內(nèi)幕信息知情人

根據(jù)《證券法》第六十七條和第七十五條，以及證監(jiān)會(huì)《證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易行為認(rèn)定指引(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《內(nèi)幕交易認(rèn)定指引》)第八條的規(guī)定，證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息，是內(nèi)幕信息；重大訴訟屬于內(nèi)幕信息范疇。萬(wàn)得公司針對(duì)同花順公司的主營(yíng)產(chǎn)品提出侵權(quán)訴訟，索賠近億元，而同花順公司2012年1至9月凈利潤(rùn)僅為1600萬(wàn)元，此項(xiàng)訴訟必然會(huì)對(duì)同花順公司的股價(jià)產(chǎn)生重大影響，該訴訟屬于重大訴訟，相關(guān)信息屬于內(nèi)幕信息。

《內(nèi)幕交易認(rèn)定指引》第十條和第十二條的規(guī)定，從內(nèi)幕信息開(kāi)始形成之日起，至內(nèi)幕信息公開(kāi)或者該信息對(duì)證券的交易價(jià)格不再有顯著影響時(shí)止，為內(nèi)幕信息的價(jià)格敏感期。就萬(wàn)得公司而言，自“一年半”之前其籌劃此項(xiàng)訴訟起，內(nèi)幕信息開(kāi)始形成，直到該信息公開(kāi)前，屬于內(nèi)幕信息的價(jià)格敏感期。

另根據(jù)證監(jiān)會(huì)《內(nèi)幕交易認(rèn)定指引》第五條和第六條第(五)項(xiàng)之規(guī)定，萬(wàn)得公司作為訴訟事項(xiàng)的直接當(dāng)事方，屬于相關(guān)內(nèi)幕信息的知情人。即便萬(wàn)得公司是訴訟的原告，依據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第六十六條“任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人泄露上市公司內(nèi)幕信息，或者利用內(nèi)幕信息買賣證券及其衍生品種，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照《證券法》第二百零一條、第二百零二條處罰”之規(guī)定，基于維護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益，萬(wàn)得公司在該信息依法公開(kāi)前也不得擅自泄露該內(nèi)幕信息。

2、萬(wàn)得公司及其高管人員涉嫌泄露內(nèi)幕信息

根據(jù)《證券法》第七十六條和《內(nèi)幕交易認(rèn)定指引》第十二條的規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。

2012年11月22日，在同花順公司沒(méi)有收到法院方面的正式通知、訴訟事項(xiàng)尚未確定而無(wú)法發(fā)布相關(guān)公告的情況下，萬(wàn)得公司自行召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，其高管人員向媒體通報(bào)訴訟事項(xiàng)，其行為已涉嫌構(gòu)成違法泄露內(nèi)幕信息。

(二)萬(wàn)得公司及其關(guān)聯(lián)公司涉嫌利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易規(guī)避損失

1、萬(wàn)得公司及其關(guān)聯(lián)公司涉嫌違規(guī)買賣股票并利用內(nèi)幕交易規(guī)避損失

萬(wàn)得公司宣稱，其花費(fèi)一年半的時(shí)間籌備對(duì)同花順公司的訴訟事宜。換言之，萬(wàn)得公司自2011年6月起即開(kāi)始籌備訴訟事項(xiàng)。根據(jù)同花順公司的歷年報(bào)告顯示，萬(wàn)得公司自2011年第二季度至2012年第三季度，通過(guò)其關(guān)聯(lián)公司萬(wàn)得投資公司和南京萬(wàn)得公司持有同花順公司大量股票，其間持股數(shù)量還有小幅度變化；到了2012年三季度，萬(wàn)得投資公司與南京萬(wàn)得公司減持大部分同花順公司股票。從時(shí)間節(jié)點(diǎn)上看，萬(wàn)得投資公司等買賣同花順公司股票的行為與萬(wàn)得公司的訴訟籌備幾乎同步進(jìn)行。萬(wàn)得投資公司等在價(jià)格敏感期內(nèi)買賣同花順公司股票的行為，涉嫌構(gòu)成內(nèi)幕交易。

此外，萬(wàn)得投資公司和南京萬(wàn)得公司在2012年6月30日持股總數(shù)約為135.41萬(wàn)股，到2012年9月30日前全部減持。如果按照2012年第三季度最后一個(gè)交易日即9月28日同花順股票收盤價(jià)14.2元計(jì)算，至同花順股票因萬(wàn)得公司通報(bào)訴訟事項(xiàng)而停牌的前一個(gè)交易日即2012年11月21日收盤價(jià)12.3元，萬(wàn)得投資公司等規(guī)避損失金額達(dá)135.41萬(wàn)股*(14.2元-12.3元)=257.28萬(wàn)元；如果按照同花順股票首次跌停前一個(gè)交易日即2012年8月30日的收盤價(jià)19.40元計(jì)算，則萬(wàn)得投資公司等規(guī)避損失金額達(dá)到135.41萬(wàn)股*(19.40元-12.3元)=961.41萬(wàn)元。由于目前尚不能確定萬(wàn)得投資公司等減持股票的具體時(shí)間及價(jià)格，因而萬(wàn)得投資公司等規(guī)避損失的具體金額還有待貴會(huì)調(diào)查。

根據(jù)《內(nèi)幕交易認(rèn)定指引》第二十一條的規(guī)定，行為人實(shí)施內(nèi)幕交易行為獲得的收益或規(guī)避的損失，均屬于違法所得。

2、大宗交易疑點(diǎn)重重

2012年8月31日同花順公司股價(jià)跌停之前，8月28日和8月30日，同花順公司股票發(fā)生多次大宗交易，兩天分別賣出141.2萬(wàn)股和40.72萬(wàn)股，成交總金額達(dá)4512.94萬(wàn)元。

2012年8月28日正是同花順公司股價(jià)一年來(lái)的最高點(diǎn)，此后大幅下挫。相較于2012年11月21日收盤價(jià)12.3元，這幾項(xiàng)大宗交易避損金額達(dá)4512.94萬(wàn)-(141.2萬(wàn)股+40.71萬(wàn)股)*12.3元=2275.32萬(wàn)元。結(jié)合當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上流傳的關(guān)于萬(wàn)得公司起訴同花順公司的傳聞，我們認(rèn)為，這幾項(xiàng)大宗交易的交易時(shí)機(jī)精準(zhǔn)異常，疑點(diǎn)重重，這其中是否存在內(nèi)幕交易，有待貴會(huì)進(jìn)一步調(diào)查。

(三)萬(wàn)得公司等涉嫌的內(nèi)幕交易行為可能損害其他投資者利益

根據(jù)前述計(jì)算，如果萬(wàn)得公司等存在內(nèi)幕交易行為，在其自身避免投資損失的同時(shí)，卻可能破壞正常的市場(chǎng)秩序，進(jìn)而損害其他投資者的利益。

綜上，基于以上事實(shí)及分析，我們認(rèn)為萬(wàn)得公司及其關(guān)聯(lián)公司和部分高管人員已經(jīng)涉嫌內(nèi)幕交易。為了維護(hù)股票市場(chǎng)的正常秩序，依法保護(hù)廣大股民的合法權(quán)益不受非法侵害，懇請(qǐng)貴會(huì)切實(shí)履行市場(chǎng)監(jiān)管職責(zé)，按照郭樹(shù)清主席對(duì)內(nèi)幕交易等違法行為實(shí)行“零容忍”的要求，對(duì)萬(wàn)得公司及其高管涉嫌的內(nèi)幕交易行為予以立案徹查，并對(duì)我們的舉報(bào)事項(xiàng)予以書(shū)面回復(fù)。

北京策略律師事務(wù)所

律師：劉明俊

操樂(lè)龍

2013年1月7日